Πώς να επιλέξετε μετοχές μερισμάτων

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Μπορείτε να πληρωθείτε απλώς για την κατοχή αποθεμάτων.

Τι είναι οι μετοχές μερισμάτων

Μία από τις ευκαιρίες για να βγάλετε χρήματα από τίτλους είναι να τα αγοράσετε και στη συνέχεια να τα πουλήσετε όταν γίνουν ακριβότερα. Αλλά δεν είναι μόνο αυτό. Ορισμένες εταιρείες καταβάλλουν περιοδικά μερίσματα - διανέμουν μέρος των κερδών μεταξύ των μετόχων.

Η καταβολή μερισμάτων είναι δικαίωμα και όχι υποχρέωση της εταιρείας. Πολλά εξαρτώνται από την οικονομική θέση της μετοχικής εταιρείας. Κλείσαμε την οικονομική περίοδο με ζημία - δεν υπάρχει τίποτα να διαιρεθεί. Αποφασίσαμε να επενδύσουμε στην ανάπτυξη και κατευθύναμε όλα τα κέρδη σε αυτό - και πάλι κανείς δεν θα πάρει τίποτα. Η απόφαση για την καταβολή ή μη μερίσματος και σε ποιο ποσό λαμβάνεται από τους μετόχους στη γενική συνέλευση. Βασίζονται στις συστάσεις του διοικητικού συμβουλίου.

Επομένως, εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχές για να λάβετε μερίσματα, πρέπει να συγκεντρώσετε σωστά το χαρτοφυλάκιό σας.

Τι πρέπει να προσέξετε όταν επιλέγετε μετοχές μερισμάτων

Ιστορικό μερισμάτων εταιρειών

Για να αξιολογήσετε τις πιθανότητές σας να λάβετε μερίσματα, πρέπει να εξετάσετε πόσο συχνά τα παρέχει ο οργανισμός.

Ένας εκδότης που πληρώνει μερίσματα για 10 συνεχόμενα χρόνια θα είναι πιο ελκυστικός από έναν που το κάνει μόνο για δύο χρόνια ή από έναν που σταματά περιοδικά και μετά συνεχίζει τις πληρωμές.

Με άλλα λόγια, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η σταθερότητα και η τήρηση της εταιρείας στις αρχές της μερισματικής της πολιτικής. Συνήθως μπορείτε να βρείτε τις πληροφορίες που χρειάζεστε στον ιστότοπο της μετοχικής εταιρείας στην ενότητα «Για επενδυτές». Θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η μερισματική πολιτική υπόκειται σε αλλαγές. Επομένως, αξίζει να το ξαναδιαβάζετε περιοδικά, συμβουλεύει ο Igor Faynman, ειδικός στα προσωπικά οικονομικά και τις επενδύσεις.

Δυναμική πληρωμών μερισμάτων

Φυσικά, σημασία έχει το μέγεθος του μερίσματος. Αλλά αυτό είναι ένα πολύ προφανές κριτήριο στο οποίο θα προσέξεις ούτως ή άλλως. Θα ήταν επίσης ωραίο να λάβετε υπόψη πώς αλλάζει από χρόνο σε χρόνο. Είναι καλό σημάδι αν τα μερίσματα αυξάνονται σταθερά. Πρώτον, η εταιρεία λειτουργεί κερδοφόρα. Δεύτερον, είναι η προοπτική να πάρεις όλο και περισσότερα χρήματα.

Βιτάλι Μάνκεβιτς

Ένα κοινό λάθος των άπειρων επενδυτών είναι να παίρνουν μετοχές για ένα μεγάλο μέρισμα εφάπαξ. Πρέπει να καταλάβετε πού παίρνει η εταιρεία χρήματα για πληρωμές (αν όχι για χρέη) και ποιες είναι οι προοπτικές της.

Μερισματική απόδοση

Μιλάμε για την αναλογία του μεγέθους του ετήσιου μερίσματος ανά μετοχή προς την τιμή αυτής της μετοχής. Μπορείτε να υπολογίσετε τη μερισματική απόδοση χρησιμοποιώντας έναν απλό τύπο:

DD = τιμή μετοχής / μέρισμα ανά μετοχή × 100%

«Έτσι εκτιμούμε τη γενναιοδωρία της εταιρείας και την προθυμία της να μοιραστεί τα κέρδη της με τους μετόχους», εξηγεί η Ksenia Lapshina. Ένας εκδότης με μερισματική απόδοση 2-3% είναι σαφώς κατώτερος από αυτούς που πληρώνουν 7-8%.

Ποσοστό κλεισίματος του μερίσματος

Η μεταφορά των μερισμάτων γίνεται σε συγκεκριμένη ημέρα, η οποία είναι γνωστή εκ των προτέρων και καθορίζεται από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Η ημέρα πληρωμής είναι η λεγόμενη αποκοπή μερίσματος: την ημερομηνία αυτή σχηματίζεται λίστα μετόχων που θα λάβουν τα χρήματα. Την επομένη της αποκοπής, η μετοχή συνήθως μειώνεται σε τιμή κατά το ποσό του μερίσματος και στη συνέχεια συνεχίζει να κινείται. Αυτό το γεγονός ονομάζεται μερισματικό κενό.

Ksenia Lapshina

Είναι πολύ σημαντικό ότι μετά το cut-off, η μετοχή αυξάνεται σε αξία. Και όσο πιο γρήγορα αναπτυχθούν και φτάσουν στο επίπεδο στο οποίο βρίσκονταν τη στιγμή της αποκοπής του μερίσματος, τόσο πιο γρήγορα θα λάβουμε τα έσοδα από μερίσματα που μας αναλογούν. Εάν η μετοχή μετά την αποκοπή του μερίσματος μειωθεί σε τιμή, τότε τα μερίσματα που λάβαμε καλύπτουν μόνο τις ζημιές από την πτώση της αξίας των μετοχών και δεν παίρνουμε τίποτα πέρα από αυτό.

Παρεμπιπτόντως, ένας επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει το χάσμα μερισμάτων για να μην αγοράζει χρεόγραφα πολύ ακριβά. Σύμφωνα με τον Nikolai Klenov, οικονομικό αναλυτή στην επενδυτική εταιρεία Raison Asset Management, είναι σημαντικό να μην πέσουμε σε μια περίοδο όπου η τιμή της μετοχής είναι ακόμα σχετικά υψηλή και δεν είναι πλέον δυνατή η λήψη μερισμάτων σε αυτήν την οικονομική περίοδο.

Δηλαδή, πρέπει να αγοράσετε τίτλους μερισματικών εταιρειών πριν από την ημερομηνία καθορισμού του μητρώου μετόχων που θα λάβουν τα χρήματα - για να πάρετε και εσείς λίγα. Παράλληλα, καλύτερα να είμαστε έγκαιρα πριν αρχίσουν να ανεβαίνουν οι μετοχές, αφού έγινε γνωστό ότι θα υπάρξουν μερίσματα.

Χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης

Συνιστάται να λάβετε υπόψη το μέγεθος της εταιρείας, τη δημοτικότητά της, να δείτε αν περιλαμβάνεται σε κάποιον χρηματιστηριακό δείκτη. Όσο ισχυρότερη είναι η οικονομική της θέση, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες κάθε χρόνο να έχει κέρδη, μερικά από τα οποία θα διανεμηθούν στους μετόχους.

Ο Igor Faynman συμβουλεύει να εξετάσει τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Οι ανοικτές μετοχικές εταιρείες υποχρεούνται να δημοσιεύουν τις πληροφορίες του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας αριθ. PZ-10/2012 σχετικά με την έναρξη ισχύος του ομοσπονδιακού νόμου της 6ης Δεκεμβρίου 2011 αριθ., 2013. Δεδομένα ή τουλάχιστον πληροφορίες σχετικά με το πού δημοσιεύονται, πρέπει να αναζητήσετε στον ιστότοπο της εταιρείας.

Igor Fineman Προσωπικός ειδικός σε θέματα χρηματοοικονομικών και επενδύσεων.

Πρώτα απ 'όλα, υπολογίστε το ύψος του χρέους. Κατανοούμε ότι τα χρέη δεν θα επιτρέψουν την πληρωμή μερισμάτων. Πρώτον, τα κέρδη θα χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση των δανείων. Για τους λάτρεις των μαθηματικών, προτείνω να υπολογίσετε την αναλογία του ποσού του χρέους προς τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Εάν το αποτέλεσμα είναι μεγαλύτερο από ένα, πιθανότατα δεν θα υπάρξουν μερίσματα.

Αξίζει επίσης να θυμόμαστε ότι οι μετοχές μερισμάτων τείνουν να αυξάνονται πιο αργά από τις μετοχές χωρίς μερίσματα. Οι τελευταίοι επενδύουν όλα τους τα κέρδη στην ανάπτυξη - δεν μένει τίποτα για μερίσματα στους μετόχους. Αυτό επιτρέπει σε τέτοιες επιχειρήσεις να αναπτύσσονται γρήγορα και να αυξάνουν την αξία των αποθεμάτων.

Nikolay Klenov Χρηματοοικονομικός αναλυτής στην επενδυτική εταιρεία Raison Asset Management.

Εάν θέλετε να λαμβάνετε παθητικό εισόδημα με τη μορφή μερισμάτων, θα πρέπει να επιλέξετε αξιόπιστες, δοκιμασμένες στο χρόνο επιχειρήσεις. Αν θέλετε να κερδίσετε χρήματα από την πώληση μετοχών που έχουν ανέβει στο μέλλον, είναι προτιμότερο να επενδύσετε σε σχετικά νέους εκδότες με μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης.

Τι άλλο πρέπει να ξέρετε

Οι μετοχές είναι κοινές και προτιμώμενες. Τα τελευταία έχουν αρκετά πλεονεκτήματα. Για παράδειγμα, ο νόμος επιτρέπει στον ομοσπονδιακό νόμο της 26ης Δεκεμβρίου 1995 No. 208-FZ να αναγράφει στο καταστατικό της εταιρείας ένα σταθερό ποσό μερισμάτων ή ένα ποσοστό της ονομαστικής αξίας μιας μετοχής. Αυτό επιτρέπει στους ιδιοκτήτες τους να λαμβάνουν χρήματα ακόμη και όταν δεν υπάρχουν πληρωμές για κοινές μετοχές. Ωστόσο, αν δεν υπάρχει κάτι τέτοιο στη τσάρτερ, όλοι λαμβάνουν μερίσματα στο ίδιο ποσό.

Ταυτόχρονα, οι κάτοχοι προνομιούχων μετοχών δεν έχουν δικαίωμα ψήφου στη γενική συνέλευση των μετόχων. Εξαίρεση αποτελεί όταν λαμβάνονται αποφάσεις για εκκαθάριση ή αναδιοργάνωση μιας εταιρείας. Σύμφωνα με τον Dmitry Volkov, Διευθυντή της Teleport LLC, εάν είστε μέτοχος μειοψηφίας (το μερίδιό σας είναι σημαντικά μικρότερο από το 1% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας), τότε η απουσία αυτού του δικαιώματος μπορεί να παραμεληθεί σε μεγάλο βαθμό.