Τι είναι οι μετοχές και πώς να κερδίσετε χρήματα από αυτές: ένας οδηγός για έναν αρχάριο επενδυτή

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Για πολλούς από εμάς, η αγορά χρεογράφων είναι ένας απάνθρωπα πολύπλοκος μηχανισμός, τον οποίο μπορούν να κατανοήσουν μόνο ο Warren Buffet και οι μεγιστάνες του χρηματιστηρίου από τον κινηματογράφο. Στην πραγματικότητα, όλα είναι πολύ πιο απλά. Οι προσφορές είναι ένα βολικό και αποτελεσματικό εργαλείο για να κερδίσετε χρήματα και όλοι μπορούν να μάθουν πώς να το χρησιμοποιούν. Έχουμε ετοιμάσει έναν σύντομο οδηγό για τον κόσμο των επενδύσεων που θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε πώς μπορείτε να δημιουργήσετε εισόδημα αγοράζοντας τίτλους.

Αυτό το υλικό είναι ένα είδος εισαγωγικής διάλεξης για όσους θέλουν να ξεκινήσουν να επενδύουν, αλλά δεν ξέρουν από πού να ξεκινήσουν. Εάν, αφού το διαβάσετε, θέλετε να εμβαθύνετε στο θέμα, μπορείτε να παρακολουθήσετε το πλήρες εκπαιδευτικό σεμινάριο στην πύλη Investment 101. Το υλικό του μαθήματος προετοιμάστηκε από κοινού με επαγγελματίες εμπόρους και αναλυτές από την BCS Broker και συνδυάζουν θεωρητικά τμήματα με πρακτικές ασκήσεις. Τι είναι λοιπόν οι μετοχές;

Στοκ είναι ένας τίτλος που δίνει στον ιδιοκτήτη του το δικαίωμα να συμμετέχει στη διαχείριση της εταιρείας και να εισπράττει μέρος των κερδών της.

Σε μια απλοποιημένη μορφή, όλα μοιάζουν με αυτό: μια επιχείρηση χρειάζεται χρήματα για ανάπτυξη, επομένως στρέφεται σε επενδυτές για βοήθεια, οι οποίοι δίνουν το απαραίτητο ποσό. Σε αντάλλαγμα, λαμβάνουν την κυριότητα ορισμένης μετοχής της εταιρείας, εκφρασμένης σε μετοχές.

Η συνολική ονομαστική αξία των μετοχών πρέπει να είναι ίση με το εγκεκριμένο κεφάλαιο της ανώνυμης εταιρείας. Οι επενδυτές μπορούν να είναι τόσο φυσικά όσο και νομικά πρόσωπα και το μερίδιό τους στο μετοχικό κεφάλαιο καθορίζεται από την αναλογία του αριθμού των τίτλων της εταιρείας στην ιδιοκτησία της προς τον συνολικό όγκο των μετοχών της. Η εταιρεία επιστρέφει μέρος των ετήσιων κερδών στους μετόχους ως μερίσματα - ένα είδος ευγνωμοσύνης για την οικονομική υποστήριξη.

Είδη μετοχών

Υπάρχουν κοινές και προνομιούχες μετοχές. Η εταιρεία μπορεί να παράγει και τους δύο αυτούς τύπους ή να περιοριστεί μόνο στους συνηθισμένους. Ο όγκος των προνομιούχων τίτλων δεν πρέπει να υπερβαίνει το 25% του συνολικού αριθμού τους. Η διαφορά μεταξύ των δύο κατηγοριών είναι η σειρά του κέρδους και η ικανότητα επηρεασμού των αποφάσεων που είναι σημαντικές για την εταιρεία.

Συνήθεις μετοχές δίνουν στον επενδυτή το δικαίωμα να συμμετέχει στη γενική συνέλευση των μετόχων - το ανώτατο διοικητικό όργανο της ανώνυμης εταιρείας. Η πληρωμή μερισμάτων για τέτοιες μετοχές δεν είναι εγγυημένη και πραγματοποιείται μόνο μετά τη διανομή των ασφαλίστρων μεταξύ των κατόχων των προνομιούχων μετοχών.

Ιδιοκτήτες προνομιούχες μετοχές δεν συμμετέχουν στη διοίκηση της εταιρείας (εκτός από τη λήψη αποφάσεων για την αναδιοργάνωση ή εκκαθάριση της επιχείρησης), αλλά το ποσό των μερισμάτων τους είναι μεγαλύτερο από αυτό των κατόχων κοινών τίτλων. Η αναλογία υπέρ το άρτιο σε κοινές και προνομιούχες μετοχές καθορίζεται στο καταστατικό της ανώνυμης εταιρείας. Επιπλέον, είναι οι προνομιούχες μετοχές που έχουν το πρωταρχικό δικαίωμα να λαμβάνουν πληρωμές στο τέλος του έτους.

Πρόσθετα πλεονεκτήματα παρέχονται από τον συνολικό αριθμό των τίτλων που κατέχει ένας μέτοχος:

• Το 1% των μετοχών καθιστά δυνατή την εξοικείωση με τη λίστα των άλλων μετόχων.
• Το 2% των μετοχών σας επιτρέπει να θέσετε θέματα στην ημερήσια διάταξη της γενικής συνέλευσης των μετόχων και να προτείνετε υποψηφίους στο διοικητικό συμβούλιο και στην ελεγκτική επιτροπή.
• Το 10% των μετοχών δίνει το δικαίωμα σύγκλησης έκτακτης συνέλευσης των μετόχων και διενέργειας ελέγχου.
• 25% + 1 μετοχή - αποκλειστικό μερίδιο. Σας επιτρέπει να απορρίπτετε αποφάσεις στη γενική συνέλευση που απαιτούν τη συμφωνία του 75% των μετόχων (τροποποιήσεις και προσθήκες στο καταστατικό, αναδιοργάνωση και εκκαθάριση της εταιρείας, καθώς και άλλα θέματα που σχετίζονται με ανακοινωμένες μετοχές και αγορά μετοχών που έχουν ήδη τοποθετηθεί).
• 50% + 1 μετοχή - ένα μερίδιο ελέγχου, το οποίο δίνει στον ιδιοκτήτη το δικαίωμα να λαμβάνει ανεξάρτητα αποφάσεις για όλα τα άλλα θέματα που συζητούνται στη γενική συνέλευση των μετόχων.
• Το 75% + 1 μετοχή δίνει στον κάτοχο τη δυνατότητα να λάβει οποιεσδήποτε αποφάσεις σχετικά με τη διαχείριση της εταιρείας.

Πώς να κερδίσετε χρήματα με μετοχές

Είναι σαφές ότι ο μέσος συμμετέχων στην αγορά δεν έχει αρκετούς τίτλους για να επηρεάσει άμεσα ή έμμεσα την τύχη μιας εταιρείας. Ωστόσο, δεν το χρειάζεται αυτό, γιατί ο κύριος σκοπός της αγοράς μετοχών είναι το κέρδος. Μπορείτε να κερδίσετε εδώ με δύο τρόπους: λαμβάνοντας μερίσματα ή έσοδα από τη διαφορά μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης των μετοχών.

Μερίσματα

Η πηγή καταβολής των μερισμάτων είναι τα καθαρά κέρδη της εταιρείας, δηλαδή το ποσό που απομένει μετά τη φορολογία. Το ποσό των μερισμάτων καθορίζεται με βάση τα αποτελέσματα ενός οικονομικού έτους (σε ορισμένες περιπτώσεις - τρίμηνο, εξάμηνο ή εννέα μήνες) από το διοικητικό συμβούλιο και στη συνέχεια η απόφαση υποβάλλεται προς εξέταση στη συνέλευση των μετόχων. Οι μέτοχοι μπορούν να εγκρίνουν τις προτεινόμενες πληρωμές ή να τις μειώσουν εάν θεωρούν ότι η εταιρεία χρειάζεται περισσότερα κεφάλαια για επιτυχή ανάπτυξη. Οι επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι στο μητρώο μετόχων κατά την ημερομηνία αναφοράς έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν μερίσματα. Η ημερομηνία αυτή δεν μπορεί να οριστεί νωρίτερα από 10 ή αργότερα από 25 ημέρες από την ημερομηνία της απόφασης πληρωμής.

Η διαδικασία και ο χρόνος καταβολής των μερισμάτων καθορίζονται από το καταστατικό της εταιρείας ή με απόφαση της συνέλευσης των μετόχων. Για τους κοινούς μετόχους, η περίοδος αυτή δεν υπερβαίνει τις 25 εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία καθορισμού του κύκλου των προσώπων που δικαιούνται να λάβουν μερίσματα.

Το πρόσωπο που εκπροσωπεί τα συμφέροντα του επενδυτή - ο υποψήφιος κάτοχος και ο διαχειριστής που είναι εγγεγραμμένος στο μητρώο μετόχων - θα λάβει τα κεφάλαιά του το αργότερο εντός 10 ημερών από την ίδια στιγμή. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα μετρητά μερίσματα αποστέλλονται στον παραλήπτη με ταχυδρομική παραγγελία ή μεταφέρονται στον τραπεζικό λογαριασμό του.

Συναλλαγματική διαφορά

Μπορείτε επίσης να αποκτήσετε πρόσθετο εισόδημα μέσω συναλλαγών σε τίτλους. Κερδίζετε εδώ από τη διαφορά μεταξύ του κόστους αγοράς και πώλησης - το αγοράσατε φθηνότερα και το πούλησατε πιο ακριβά. Είναι λογικό να επιλέγουμε κοινές μετοχές για διαπραγμάτευση: η ρευστότητά τους (η δυνατότητα εύκολης αγοράς και πώλησης) είναι υψηλότερη από αυτή των προνομιούχων μετοχών. Αξίζει να θυμηθούμε ότι μετά το κλείσιμο του μητρώου, η αξία των τίτλων μειώνεται κατά περίπου το ποσό των μερισμάτων που καταβλήθηκαν. Εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχές, αυτή είναι μια καλή στιγμή, αλλά για μια πώληση είναι καλύτερα να περιμένετε από μερικούς μήνες έως έξι μήνες: η τιμή της μετοχής, κατά κανόνα, επιστρέφει στο προηγούμενο επίπεδο ή ακόμη και την υπερβαίνει.

Η θεωρία είναι θεωρία, αλλά εξακολουθεί να είναι συναρπαστικό να βυθιστείς στο εμπόριο αμέσως. Είναι καλύτερα να κάνετε τα πρώτα βήματα στον προσομοιωτή στην πύλη Investment 101. Η κατάσταση εδώ είναι σχεδόν πραγματική, οπότε μπορείτε να ηρεμήσετε χωρίς να διακινδυνεύσετε να χάσετε όλες τις οικονομίες σας. Όταν αποκτήσετε τις απαραίτητες δεξιότητες και νιώσετε σίγουροι για τις ικανότητές σας, μπορείτε να προχωρήσετε σε πραγματικές συναλλαγές ανταλλαγής.

Πλεονεκτήματα των μετοχών έναντι των τραπεζικών καταθέσεων

Φαίνεται, γιατί να μελετήσετε τις οικονομικές επιδόσεις των μεγάλων παραγόντων της αγοράς και να δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, εάν μπορείτε απλώς να πάρετε τα χρήματά σας στην τράπεζα και μετά από λίγο να πάρετε το ήδη ελαφρώς αυξημένο ποσό; Μπορείς, δεν μαλώνουμε. Όμως οι μετοχές έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα, που τις καθιστούν ένα πολύ ελκυστικό επενδυτικό εργαλείο.

1. Τα χρήματα που έχετε καταθέσει στην τράπεζα δεν μπορούν να αποσυρθούν μέχρι ένα ορισμένο χρονικό διάστημα. Μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές σε οποιαδήποτε βολική στιγμή - τουλάχιστον αρκετές φορές την ημέρα.
2. Το μέγιστο ποσό της κατάθεσης που υπόκειται σε ασφάλιση είναι 1,4 εκατομμύρια ρούβλια. Εάν είχατε περισσότερα χρήματα στον λογαριασμό σας, τότε σε περίπτωση χρεοκοπίας ή ανάκλησης της άδειας, θα πρέπει να υπολογίζετε μόνο σε μερική επιστροφή των χαμένων κεφαλαίων. Τα μειούμενα αποθέματα μπορούν συνήθως να πωληθούν - και ακόμη και τότε, αποζημιώνετε μερικά από τα κεφάλαια εάν αγοράσατε μετοχές σε ακόμη χαμηλότερη τιμή.
3. Η πιθανή κερδοφορία των μετοχών είναι πολλαπλάσια από τα επιτόκια των τραπεζικών καταθέσεων. Τα μερίσματα φορολογούνται με 13%, αλλά λαμβάνοντας αυτό υπόψη, οι ετήσιες πληρωμές μπορεί να είναι υψηλότερες από τις προθεσμιακές καταθέσεις.
4. Στην περίπτωση των μετοχών, έχετε περισσότερες ευκαιρίες να επηρεάσετε προσωπικά την αύξηση των αποταμιεύσεών σας. Το τελικό κέρδος σχηματίζεται όχι μόνο από τα μερίσματα, αλλά και από την τιμή των τίτλων.

Όπως μπορείτε να δείτε, δεν υπάρχει τίποτα τρομερό και ακατανόητο στην εργασία με τίτλους. Μελετήστε τη θεωρία, εφαρμόστε την στην πράξη και θα δείτε ότι οι μεγαλύτεροι επενδυτές του κόσμου δεν επενδύουν μάταια τα δισεκατομμύρια τους σε μετοχές.