5 σίγουροι τρόποι για να χάσετε χρήματα από επενδύσεις σε μετοχές

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Κάντε εικασίες, δανείστε και επιλέξτε κλάδους που δεν καταλαβαίνετε. Θα είστε πολύ τυχεροί αν φτιάξετε κάτι τέτοιο.

1. Επενδύστε σε σκοτεινά περιουσιακά στοιχεία

Οποιαδήποτε επένδυση είναι εξ ορισμού ένα επικίνδυνο εγχείρημα, γιατί δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί στην οικονομία και τις επιχειρήσεις στο μέλλον. Αυτό σημαίνει ότι μπορούμε να χάσουμε χρήματα. Αλλά αυτός ο κίνδυνος μπορεί πραγματικά να μειωθεί αν κοιτάξετε λίγο.

Αρχικά, πρέπει να κατανοήσετε πώς λειτουργεί γενικά το περιουσιακό στοιχείο στο οποίο πρόκειται να επενδύσετε. Εάν πρόκειται για μετοχές, τότε υπολογίστε γιατί χρειάζονται, γιατί αυξάνονται ή πέφτουν, σε τι διαφέρουν τα αποθέματα ανάπτυξης από τα αποθέματα μερισμάτων. Το ίδιο συμβαίνει και με τα ομόλογα: πρέπει να φανταστείτε γιατί υπάρχουν και πώς να κερδίσετε χρήματα από αυτά.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε την αγορά και τις επιχειρήσεις ακόμη βαθύτερα. Πρέπει να αφιερώσετε χρόνο και να κατανοήσετε την εταιρεία: τι κάνει, πώς βγάζει χρήματα τώρα και πώς μπορεί να βγάλει χρήματα στο μέλλον, ποιες είναι οι οικονομικές προβλέψεις και τι λένε οι αναλυτές για την αλλαγή στην τιμή των μετοχών της. Υπάρχουν πολλοί περισσότεροι παράγοντες που επηρεάζουν τις επιχειρήσεις, από την πολιτική και τους φόρους μέχρι τις ειδήσεις και τους συγκεκριμένους κλάδους.

Για παράδειγμα, τα αποθέματα μεγάλων αυτοκινητοβιομηχανιών όπως η Toyota ή η Ford έπεσαν λόγω έλλειψης Surviving the silicon storm: Γιατί η αυτοκινητοβιομηχανία είναι το πιο πλήγμα και πώς οι αυτοκινητοβιομηχανίες-και άλλοι αγοραστές τσιπ-μπορούν να προετοιμαστούν για μελλοντικές ελλείψεις ημιαγωγών / KPMG ημιαγωγών - ειδική υλικά.τα οποία μεταφέρουν ρεύμα.

Τα σύγχρονα αυτοκίνητα έχουν πολλά ηλεκτρονικά και χωρίς, για παράδειγμα, γερμάνιο ή ψευδάργυρο, δεν μπορούν να συναρμολογηθούν. Αυτό σημαίνει ότι όσο λιγότεροι ημιαγωγοί στην αγορά, τόσο λιγότερα αυτοκίνητα και τόσο χαμηλότερο το κέρδος των κατασκευαστών τους.

Αλλά αν ο επενδυτής κατανοούσε την κατάσταση, θα μπορούσε να κερδίσει δύο φορές:

• Αγοράστε μετοχές αυτοκινητοβιομηχανιών που έχουν υποχωρήσει προσωρινά: οι εταιρείες θα αποκαταστήσουν μια μέρα την παραγωγή και η ζήτηση για νέα αυτοκίνητα θα είναι υψηλή.
• Για να αγοράσετε μετοχές κατασκευαστών ημιαγωγών που δεν έχουν ακόμη ανέβει στην τιμή: αυτές οι εταιρείες βγάζουν ήδη πολλά χρήματα, επειδή χρειάζονται υλικά για μηχανές, υπολογιστές και ιατρικό εξοπλισμό.

Τι να κάνετε για να μην χάσετε χρήματα

• Μελετήστε πώς λειτουργούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: μετοχές, ομόλογα ή ETF. Επενδύστε μόνο όταν κατανοήσετε τους μηχανισμούς.
• Κατανοήστε πώς είναι διατεταγμένες οι εταιρείες που σας ενδιαφέρουν, οι τομείς της οικονομίας και οι χώρες στις οποίες θέλετε να επενδύσετε.

2. Επενδύστε δανεικά χρήματα

Μερικές φορές φαίνεται ότι είστε ήδη επενδυτικός Νοστράδαμος, ή τουλάχιστον ο Γουόρεν Μπάφετ - ξέρετε ακριβώς πώς θα συμπεριφερθεί το χρηματιστήριο. Θα ήθελα όχι μόνο να επενδύσω τα χρήματά μου, αλλά και να δανειστώ. Όπως και να έχει, το κέρδος θα είναι τεράστιο, θα νικήσετε τους τόκους και θα επιστρέψετε τα πάντα.

Αυτή η προσέγγιση έχει μάλιστα τον δικό της όρο και μια ξεχωριστή διαπραγμάτευση υπηρεσιών - περιθωρίου. Αυτό συμβαίνει όταν ένας επενδυτής δανείζεται περιουσιακά στοιχεία από τον μεσίτη του και τα χρησιμοποιεί για να κεφαλαιοποιήσει τη διαφορά στην τιμή των μετοχών. Για την υπηρεσία, πρέπει να πληρώσετε μια προμήθεια συν μία ημέρα επιστροφή των περιουσιακών στοιχείων στον μεσίτη. Αλλά η επένδυση είναι ένας κίνδυνος, ειδικά σε τέτοιες συνθήκες.

Το να χάσεις τα χρήματά σου είναι λυπηρό. Το να ξοδεύεις κάποιο άλλο είναι καταστροφικό.

Για παράδειγμα, η εταιρεία κατασκευής ηλεκτρικών αυτοκινήτων Tesla έχει πολλά 1. Μειονέκτημα αποθεμάτων Tesla: 0 $; / Τρέφης

2. Α. Mehta, G. Bhavani. Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων στο Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Φαίνεται ότι η ζήτηση για Teslas έχει κορυφωθεί / το Business Insider προέβλεψε χρεοκοπία ή σταδιακή πτώση της τιμής της μετοχής. Από την ίδρυσή της το 2003, η εταιρεία ήταν ασύμφορη: είχε κερδοφόρα τρίμηνα, αλλά στο τέλος του έτους έχανε 600-800 εκατομμύρια δολάρια.

Ορισμένοι επενδυτές πίστευαν ότι οι μετοχές της εταιρείας θα έπεφταν σίγουρα, γι' αυτό χρησιμοποίησαν short trading. Τα χρηματιστήρια δεν επιτρέπουν την πώληση τίτλων που δεν κατέχουν οι επενδυτές. Έτσι, δανείστηκαν το S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 δισεκατομμύρια $ αυτήν την εβδομάδα / Shortsight από τους χρηματιστές τους για 22 δισεκατομμύρια δολάρια, τα πούλησαν και περίμεναν να πέσουν οι τιμές. Εάν η τιμή της μετοχής της Tesla έπεφτε, οι επενδυτές θα αγόραζαν τις πεσμένες, θα τις επέστρεφαν σε χρηματιστές και θα λάμβαναν έσοδα. Αλλά το 2020, η εταιρεία πήγε σε κέρδη για πρώτη φορά και οι μετοχές της αυξήθηκαν κατά 893%.

Ας υποθέσουμε ότι δύο επενδυτές πόνταραν στην πτώση της τιμής των μετοχών της εταιρείας: ο πρώτος με δικά τους χρήματα, ο δεύτερος με δανεικά. Στο τέλος του 2020, και οι δύο έκαναν ένα λάθος, αλλά έχασαν με διαφορετικούς τρόπους. Ας υπολογίσουμε τις απώλειές τους, αλλά για λόγους απλότητας, δεν θα λάβουμε υπόψη τις προμήθειες: με αυτές, οι απώλειες θα αποδειχθούν ακόμη μεγαλύτερες.

Ο πρώτος επενδυτής έχει 86 δολάρια, το οποίο είναι ακριβώς το κόστος μιας μετοχής της Tesla. Για το ποσό που είχε, δανείστηκε μια μετοχή από έναν χρηματιστή και περίμενε να πέσει η τιμή - αυτό δεν συνέβη. Μέχρι το τέλος του έτους, ο επενδυτής αγόρασε τη μετοχή πίσω για να αποπληρώσει το χρέος, αλλά στη συνέχεια η τιμή της έφτασε τα 768. Στα 86 δολάρια που αναβλήθηκαν, έπρεπε να προστεθούν άλλα 682. Αυτός ακριβώς είναι ο λόγος για τον οποίο η διαπραγμάτευση περιθωρίου είναι επικίνδυνη: η απώλεια μπορεί να είστε σοβαροί, ακόμα κι αν το αρχικό ποσοστό είναι μικρό.

Ο δεύτερος επενδυτής πίστευε πάρα πολύ στον εαυτό του, οπότε ζήτησε από τον μεσίτη δέκα μετοχές για 860 $ - με πίστωση, χωρίς να παρέχει δικά του χρήματα. Μέχρι το τέλος του έτους, ο επενδυτής θα χρωστάει 7.680 δολάρια - και ίσως χρειαστεί να πουλήσει το διαμέρισμα μόνο για να εξοφλήσει τα χρέη.

Τι να κάνετε για να μην χάσετε χρήματα

• Ποτέ μην συγκεντρώνετε δανεικά χρήματα εάν δεν μπορείτε να τα πάρετε πίσω στη χειρότερη περίπτωση.
• Αποφασίστε ποιο μέρος του χαρτοφυλακίου είστε διατεθειμένοι να ρισκάρετε Κίνδυνος και απόδοση χαρτοφυλακίου: Μέρος 1 / Ινστιτούτο CFA. Οι επαγγελματίες επενδυτές σπάνια επενδύουν περισσότερο από 3-5% σε ένα περιουσιακό στοιχείο.

3. Κάντε εικασίες εάν μόλις αρχίζετε να επενδύετε

Οι κερδοσκοπίες είναι επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία με σκοπό τη γρήγορη μεταπώλησή τους όταν οι τιμές αυξάνονται ή πέφτουν. Αυτό γίνεται από εμπόρους που έχουν εξειδικευμένες γνώσεις, πρόσβαση σε ένα σωρό δεδομένων και δεικτών.

Οι έμποροι κερδοσκοπούν τόσο στις αγορές μετοχών όσο και στις αγορές παραγώγων. Το τελευταίο είναι το έδαφός τους, γιατί σε αυτό συνάπτονται συμβόλαια με ορισμένο χρόνο, κυρίως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης. Ας πούμε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε μια μετοχή, δηλαδή ένα συμβόλαιο για την αγορά και πώλησή τους στο μέλλον, αλλά σε τιμή που έχει συμφωνηθεί εκ των προτέρων.

Για παράδειγμα, υπάρχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στην τιμή των μετοχών της Aeroflot. Ο έμπορος θα μπορούσε εύκολα να τα αγοράσει τον Φεβρουάριο του 2020 και να περιμένει το κέρδος: οι μετοχές της εταιρείας θα πρέπει να αυξηθούν σε τιμή μέχρι το καλοκαίρι, επειδή θα ξεκινήσει η εποχή των διακοπών και των πτήσεων. Αλλά στην πραγματικότητα, η Aeroflot έχασε την πτήση της λόγω της πανδημίας, η εταιρεία δεν κέρδισε τίποτα. Επομένως, τόσο οι μετοχές της όσο και η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μειώθηκαν κατά 40-50%.

Οι επαγγελματίες συνήθως συναλλάσσονται στην αγορά παραγώγων, και μάλιστα συχνά κάνουν λάθη. Αν και οι έμποροι κάθονται στις οθόνες τους όλη μέρα και αναλύουν τα σήματα συναλλαγών, οι ειδικοί χάνουν από την αγορά. Τα δεδομένα ποικίλλουν πολύ 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Ημερήσια διαπραγμάτευση για τα προς το ζην; / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, αλλά φαίνεται ότι το 60 με 99,6% χάνει χρήματα. Όσοι βγάζουν χρήματα υστερούν σε σχέση με τους απλούς επενδυτές: οι έμποροι έχουν τους B. M. Barber, T. Odean. Το Trading is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors / The Journal of Finance 11,4% ετησίως έναντι 17,9% για εκείνους που κάποτε επένδυσαν σε χρηματιστηριακό δείκτη και τον ξέχασαν για ένα χρόνο.

Παρόλα αυτά, οι συναλλαγές δεν έχουν εξαφανιστεί πουθενά. Υπάρχουν δύο βασικοί λόγοι. Αυτός είναι πιθανώς οι R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Είναι το παθολογικό εμπόριο μια παραγνωρισμένη μορφή εθισμού; / Εθισμός & Υγεία, μορφή εθισμού που δεν έχει ακόμη πλήρως περιγραφεί, όπως ο εθισμός στον τζόγο. Οι καλύτεροι έμποροι κάνουν Απόδοση συναλλαγών των καλύτερων εμπόρων (2021) / Kagels Trading τόσα πολλά χρήματα για τους εργοδότες τους που καλύπτουν ζημιές από άτυχους συναδέλφους.

Τι να κάνετε για να μην χάσετε χρήματα

• Μελετήστε προσεκτικά ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία, αφιερώνοντας το χρόνο σας για να κερδίσετε χρήματα εδώ και τώρα.
• Επενδύστε μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα: από ένα έτος ή τρία έως το άπειρο. Για παράδειγμα, ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 για 100 χρόνια έφερε στους επενδυτές του τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (Ετήσια απόδοση) / Moneychimp απόδοση 9,53%. Και αυτό προσαρμόζεται για τον κοσμικό πληθωρισμό και χωρίς κανένα άλλο εμπόριο.

4. Εμπορεύστε περιουσιακά στοιχεία με τις παραμικρές διακυμάνσεις της αγοράς

Μερικοί επενδυτές προσπαθούν συνεχώς B. M. Barber, T. Odean. Διαδικτυακοί επενδυτές: Πεθαίνουν πρώτα οι αργοί; / SSRN παρακολουθεί το χρηματιστήριο: όχι για χάρη της καθημερινής συναλλαγής, αλλά για να πιάσει τη στιγμή. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιό τους έχουν αυξηθεί ελαφρώς, τότε πρέπει να διορθώσετε αμέσως το κέρδος, εάν έπεσαν, μειώστε τη ζημία.

Στην πραγματικότητα, αυτή είναι μια νευρική δραστηριότητα που απαιτεί χρόνο, ενέργεια και τρώει την κερδοφορία - τέτοιοι επενδυτές λαμβάνουν περίπου K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Γρήγορη πώληση και αργή αγορά: Ευρετικές και εμπορικές επιδόσεις θεσμικών επενδυτών / SSRN είναι 3% λιγότερο ετησίως από τους ήρεμους συναδέλφους.

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έχει μετοχές στην Tinkoff Bank. Την άνοιξη του 2020, ο ιδρυτής της εταιρείας, Oleg Tinkov, ανακοίνωσε μια ασθένεια - και η τιμή της μετοχής κατέρρευσε κατά 40% σε λίγες μέρες. Τέσσερις μήνες αργότερα, επέστρεψε στο προηγούμενο επίπεδο και ένα χρόνο αργότερα η μετοχή είχε διπλάσια αξία.

Ένας ιδιότροπος επενδυτής θα βιαζόταν να πουλήσει μετοχές και θα έχανε χρήματα. Ένας πιο ήρεμος θα μπορούσε να αναλύσει την κατάσταση, να αγοράσει περισσότερα κατά τη διάρκεια του φθινοπώρου και να κερδίσει περισσότερα.

Οι μισές απώλειες στις συναλλαγές στο χρηματιστήριο είναι οι K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Γρήγορη πώληση και αργή αγορά: Ευρετικές επιδόσεις και εμπορικές επιδόσεις θεσμικών επενδυτών / SSRN λάθος αποφάσεις σχετικά με το πότε θα πουληθούν περιουσιακά στοιχεία. Και αυτό είναι για επαγγελματίες. Οι αρχάριοι επενδυτές διαχειρίζονται κατά μέσο όρο τους B. M. Barber, T. Odean. Η συμπεριφορά των μεμονωμένων επενδυτών / SSRN είναι ακόμη χειρότερη.

Τι να κάνετε για να μην χάσετε χρήματα

• Να θυμάστε ότι τα ελκυστικά περιουσιακά στοιχεία δεν χειροτερεύουν λόγω των διακυμάνσεων των τιμών. Η αστάθεια της αγοράς θα περάσει και η εταιρεία θα συνεχίσει να αναπτύσσεται.
• Δημιουργήστε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο: επενδύστε σε μετοχές, ομόλογα, ETF, ακίνητα και εμπορεύματα.
• Επιλέξτε εταιρείες που σας ενδιαφέρουν. Δώστε προσοχή στο μέγεθος, στις οικονομικές επιδόσεις (κέρδος, χρέος, ρυθμός ανάπτυξης, δωρεάν χρήματα), προοπτικές ανάπτυξης, φιλικότητα προς το περιβάλλον, τομέα της οικονομίας ή το μέγεθος των μερισμάτων.
• Βρείτε την κατάλληλη στιγμή για επένδυση, η οποία είναι διαφορετική για διαφορετικές εταιρείες. Για παράδειγμα, είναι απαραίτητο να επενδύσουμε σε ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες με την αρχή «όσο πιο γρήγορα τόσο το καλύτερο» και σε μια υπερτιμημένη εταιρεία - κατά την επόμενη κρίση, όταν γίνεται φθηνότερη.

5. Δράσε με βάση τα συναισθήματα

Απλώς υποκύψτε στη γενική διάθεση και αγαπήστε την παρέα για την οποία μιλούν όλοι. Ή διαβάστε για την κατάρρευση της πετρελαϊκής οικονομίας σε όλα τα ΜΜΕ και τρέξτε να πουλήσετε μετοχές πετρελαϊκών εταιρειών. Αυτά τα συναισθήματα -η ελπίδα του κέρδους και ο φόβος της απώλειας- επηρεάζουν 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Πώς τα συναισθήματα επηρεάζουν τη συμπεριφορά στις χρηματοπιστωτικές αγορές: μια εννοιολογική ανάλυση και απολογισμός με βάση τα συναισθήματα των προτιμήσεων αγοράς-πώλησης / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, Μ. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science σχετικά με τις ενέργειες των επενδυτών. Η συναισθηματική συμπεριφορά κάνει την αστάθεια της αγοράς υψηλότερη και τις επενδύσεις πιο επικίνδυνες.

Υπάρχουν πολλά παραδείγματα τέτοιων λύσεων. Η εταιρεία βιοτεχνολογίας Theranos φέρεται να δημιούργησε μια πρωτοποριακή τεχνολογία αιματολογικών εξετάσεων που θα άλλαζε τον τρόπο λειτουργίας των εργαστηρίων σε όλο τον κόσμο.

Άρεσε τόσο πολύ στους επενδυτές που μεγάλα κεφάλαια αποτίμησαν μια ζημιογόνα εταιρεία χωρίς πραγματικές πωλήσεις στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι αλήθεια ότι αργότερα αποδείχθηκε ότι πρακτικά δεν υπήρχαν εξελίξεις.

Ξεκίνησε ένα σκάνδαλο, οι ιδιοκτήτες του Theranos εκκαθάρισαν την εταιρεία και κατέληξαν στο δικαστήριο για απάτη και τα χρήματα που επενδύθηκαν έφυγαν.

Ένα λιγότερο δραματικό παράδειγμα είναι τα κρυπτονομίσματα. Μοιάζει με τον Τ. Άστε. Δομή της αγοράς κρυπτονομισμάτων: σύνδεση συναισθημάτων και οικονομίας / Ψηφιακή χρηματοδότηση, αυτά - ακόμα και το bitcoin - επηρεάζονται έντονα από το συναίσθημα των επενδυτών. Σε ενάμιση μήνα, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα κατέρρευσε για πρώτη φορά κατά 40% μετά από επικριτικά tweets από τον Elon Musk, τον ιδρυτή της Tesla. Και μετά αυξήθηκε ξανά κατά 10% μετά τις δικές του αναρτήσεις στο κοινωνικό δίκτυο.

Τι να κάνετε για να μην χάσετε χρήματα

• Η υπερβολή του εαυτού σας, ειδικά σε περιόδους κρίσεων και ανόδου στο χρηματιστήριο, είναι η πιο συναισθηματική στιγμή που είναι εύκολο να κάνετε λάθη κατά την αγορά ή την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
• Περιμένετε έως ότου η αστάθεια επανέλθει στο φυσιολογικό. Ο επενδυτής δεν θα λάβει Does Market Timing Work; / Charles Schwab των υπερυψηλών κερδών, αλλά δεν χρειάζεται να ρισκάρεις και εσύ.