Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και πώς να κερδίσετε χρήματα από αυτά

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Μπορείτε να αγοράσετε ένα μέρος του χαρτοφυλακίου που σχηματίζει η εταιρεία διαχείρισης και να περιμένετε ότι θα αυξηθεί η τιμή του.

Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο - ένα αμοιβαίο επενδυτικό κεφάλαιο - είναι ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει διάφορα πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία που έχουν τη δυνατότητα να δημιουργήσουν εισόδημα.

Από την άποψη του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων, μέσα αγοράς, για παράδειγμα, μετοχές και ομόλογα, καθώς και συνδυασμένα, τα οποία μπορούν να βασίζονται σε εξαιρετικά περιουσιακά στοιχεία όπως κρασιά, αντικείμενα τέχνης κ.λπ..

Maxim Fedorov Αντιπρόεδρος της QBF

Όπως υποδηλώνει το όνομα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίζεται σε μετοχές που πωλούνται. Ο αγοραστής δεν αγοράζει μια συγκεκριμένη μετοχή ή, ας πούμε, ένα δωμάτιο, αν μιλάμε για ακίνητα, αλλά ένα «κομμάτι» ολόκληρου του χαρτοφυλακίου. Διευθύνεται από έναν επαγγελματία συμμετέχοντα στην αγορά, στόχος του οποίου είναι η αύξηση κεφαλαίου. Για παράδειγμα, αγοράζει τίτλους του χαρτοφυλακίου ή νοικιάζει ακίνητα.

Υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια για ειδικευμένους επενδυτές και για μη ειδικευμένους επενδυτές. Και είναι κάπως διαφορετικά. Αλλά θα μιλήσουμε μόνο για αμοιβαία κεφάλαια για μη ειδικευμένους επενδυτές, δηλαδή για απλούς ανθρώπους που θέλουν να επενδύσουν το κεφάλαιό τους. Επειδή οι ειδικευμένοι επενδυτές - επαγγελματίες συμμετέχοντες στην αγορά κινητών αξιών και οργανισμοί - γνωρίζουν τα πάντα μόνοι τους.

Πώς να κερδίσετε χρήματα με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Οι μονάδες δεν συνεπάγονται ενδιάμεσο εισόδημα. Οι επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια δεν μπορούν απλώς να αφαιρεθούν εν όλω ή εν μέρει. Μπορείτε να πάρετε χρήματα με δύο τρόπους:

1. Εξοφλήστε το μερίδιο - και η εταιρεία διαχείρισης το αποζημιώνει με χρήματα.
2. Πουλήστε το μερίδιό σας σε άλλο επενδυτή.

Η πρώτη μέθοδος είναι απλούστερη, ωστόσο, η αποπληρωμή θα γίνει στην τρέχουσα αξία. Μπορείτε να διαπραγματευτείτε με έναν αγοραστή, αλλά πρέπει ακόμα να τον βρείτε. Για αυτό επιτρέπεται η εμπλοκή μεσάζων, όπως μεσίτες.

Οι μετοχές δεν μπορούν μόνο να πωληθούν, αλλά και να κληροδοτηθούν ή να δοθούν.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων

Ευκαιρία αγοράς περιουσιακών στοιχείων υψηλής αξίας

Σύμφωνα με τον Maxim Fedorov, είναι λογικό να θεωρείται ένα μερίδιο ως μερίδιο ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, το οποίο μερικές φορές περιλαμβάνει αρκετά ακριβά μέσα. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να περιλαμβάνει μετοχές αξίας αρκετών εκατοντάδων χιλιάδων το καθένα. Και το μερίδιο θα κοστίσει μόνο 5-10 χιλιάδες ρούβλια.

Ανθεκτικότητα σε περιόδους αυξημένης αστάθειας της αγοράς

Λόγω της διαφοροποίησης, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σε θέση να επιδεικνύουν μεγαλύτερη σταθερότητα από μεμονωμένα μέσα ή χαρτοφυλάκια που συλλέγονται από απλούς επενδυτές.

Όλα αυτά καθιστούν τα αμοιβαία κεφάλαια αρκετά ελκυστικά για τους πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των ιδιοκτητών κεφαλαίων που στρέφονται πρώτα στα σύγχρονα χρηματοπιστωτικά μέσα.

Μαξίμ Φεντόροφ

Ευκολία ελέγχου

Ο επενδυτής επενδύει χρήματα και η εταιρεία διαχείρισης φροντίζει για το περιεχόμενο του χαρτοφυλακίου.

Δυνητικά υψηλή απόδοση

Εάν το χαρτοφυλάκιο είναι καλά ισορροπημένο, τότε μπορεί να εμφανίσει σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις από μια τραπεζική κατάθεση.

Φορολογικά κίνητρα

Εάν διαθέτετε μια μετοχή για περισσότερα από τρία χρόνια και την αγοράσατε το 2014 ή αργότερα, τότε δεν χρειάζεται να πληρώσετε φόρο εισοδήματος κατά την πώληση ή την εξαγορά.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων

Υψηλές προμήθειες

Η εταιρεία διαχείρισης δεν διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο δωρεάν. Παίρνει χρήματα για τις υπηρεσίες της, και μάλλον μεγάλα χρήματα. Επιπλέον, η προμήθεια θα πρέπει να καταβληθεί ανεξάρτητα από το οικονομικό αποτέλεσμα: δεν έχει σημασία αν το χαρτοφυλάκιο έχει αυξηθεί ή όχι.

Κατά κανόνα, οι προμήθειες περιλαμβάνονται ακόμη και στην τιμή της μετοχής. Μια μετοχή που ισοδυναμεί με 1.000 ρούβλια πωλείται για 1.003 ή 1.005 ρούβλια.

Μαξίμ Φεντόροφ

Η κερδοφορία δεν είναι εγγυημένη

Ακόμα κι αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείξει καλές αποδόσεις στο παρελθόν, αυτό δεν παρέχει κέρδη στο μέλλον.

Πώς να αγοράσετε μια μετοχή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Μπορείτε να αγοράσετε μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου στο γραφείο της εταιρείας διαχείρισης ή του αντιπροσώπου της, για παράδειγμα, σε μια τράπεζα.

Σύμφωνα με το νόμο, τα κεφάλαια των μετόχων προστατεύονται από κινδύνους εκτός αγοράς, δηλαδή η εταιρεία διαχείρισης δεν μπορεί να χρεοκοπήσει σκόπιμα το αμοιβαίο κεφάλαιο. Ταυτόχρονα, προστασία από τις διακυμάνσεις της αγοράς παρέχεται μόνο από τις επαγγελματικές ενέργειες του διαχειριστή. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να επικοινωνήσετε με αμοιβαία κεφάλαια εταιρειών με μεγάλη εμπειρία, ανεπτυγμένη υποδομή και αξιοπρεπή φήμη. Είναι καλό όταν μιλάμε για έναν συμμετέχοντα στην αγορά χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, βραβευμένο από την επαγγελματική κοινότητα και έχοντας στο προσωπικό του καταξιωμένους αναλυτές.

Μαξίμ Φεντόροφ

Αφού επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και μια εταιρεία διαχείρισης, πρέπει να γράψετε μια αίτηση για την αγορά μιας μετοχής.

Μια άλλη επιλογή είναι να αγοράσετε ένα μερίδιο του χαρτοφυλακίου από άλλο μέτοχο. Η συναλλαγή επισημοποιείται με συμφωνία αγοραπωλησίας, η οποία πρέπει στη συνέχεια να επιδειχθεί στον καταχωρητή προκειμένου ο επενδυτής να εγγραφεί στο μητρώο.

Πώς διαφέρει ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο από ένα χρηματιστήριο

Εκτός από τα αμοιβαία κεφάλαια, υπάρχουν και τα BITIF, δηλαδή τα αμοιβαία επενδυτικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Και τα δύο είναι διαμορφωμένα χαρτοφυλάκια, μέρη των οποίων μπορούν να αγοραστούν. Η διαφορά είναι ότι οι μετοχές ενός παραδοσιακού αμοιβαίου κεφαλαίου πωλούνται από την εταιρεία διαχείρισης, ενώ οι μετοχές ενός χρηματιστηρίου, φυσικά, πωλούνται στο χρηματιστήριο.

Οι μετοχές των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων δημιουργούνται σύμφωνα με οποιουσδήποτε δείκτες, για παράδειγμα NYSE, NASDAQ, Χρηματιστήριο της Μόσχας, και πωλούνται απευθείας στα χρηματιστήρια. Η ρευστότητά τους είναι υψηλότερη από τη ρευστότητα των κοινών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Μαξίμ Φεντόροφ

Επιπλέον, τα χαρτοφυλάκια μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι πιο κερδοφόρα από άποψη πρόσθετου κόστους. Τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να έχουν πιο σημαντικές προμήθειες, επειδή για τη σύστασή τους, οι εταιρείες διαχείρισης αναγκάζονται να στραφούν στις υπηρεσίες μεσιτών, αγοράζοντας τίτλους ξεχωριστά.

Στην πραγματικότητα, τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο είναι τα ίδια ETF (δηλαδή επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο), μόνο εγχώριας προέλευσης. Στο Χρηματιστήριο της Μόσχας, παρατίθενται σε μία ενότητα.

Τι να θυμάστε για τα αμοιβαία κεφάλαια

1. Αυτό είναι ένα χαρτοφυλάκιο πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων. Στη σύσταση και διαχείριση εμπλέκεται ειδική εταιρεία. Οι μετοχές, δηλαδή «κομμάτια» αυτού του χαρτοφυλακίου, πωλούνται σε επενδυτές.
2. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να παρουσιάσουν καλή κερδοφορία, αλλά κανείς δεν εγγυάται τα κέρδη. Αν και, γενικά, είναι επωφελές για όλους τους συμμετέχοντες το χαρτοφυλάκιο να γίνεται πιο ακριβό.
3. Οι υψηλές προμήθειες μπορούν να καταναλώσουν σημαντικό μέρος του εισοδήματος ενός επενδυτή. Επομένως, είναι σημαντικό να δίνετε προσοχή στο μέγεθός τους όταν επιλέγετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και μια εταιρεία διαχείρισης.
4. Αλλά είναι εύκολο να επενδύσεις σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο: κάποιος άλλος διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο και μπορείς να γίνεις συνιδιοκτήτης εκείνων των περιουσιακών στοιχείων που δεν μπορείς να ανταπεξέλθεις οικονομικά ξεχωριστά.
5. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια είναι πιο κοντά στα ETF και είναι συχνά πιο κερδοφόρα από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια.