Τι είναι το ETF και πώς να κερδίσετε χρήματα από αυτό

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Αυτό το χρηματοοικονομικό μέσο σάς επιτρέπει να λαμβάνετε εισόδημα αγοράζοντας ένα μέρος ενός ήδη σχηματισμένου χαρτοφυλακίου αντί για ξεχωριστές μετοχές.

Τι είναι το ETF

Η συντομογραφία ETF προέρχεται από το αγγλικό χρηματιστήριο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο, που σημαίνει "αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο" ή επενδυτικό αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε ανταλλαγή.

Εάν έχετε διαβάσει κάτι σχετικά με τις επενδύσεις στο παρελθόν, πιθανότατα έχετε συναντήσει κάποιες συμβουλές για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να επενδύσετε σε μετοχές πολλών εταιρειών. Αν κάποιος χρεοκοπήσει, τότε θα έχετε ελπίδα για τους άλλους.

Το ETF είναι ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων που έχει ήδη σχηματιστεί από κάποιον. Επενδύοντας σε αυτό, δεν αγοράζετε συγκεκριμένες μετοχές, αλλά ένα μερίδιο σε αυτό το χαρτοφυλάκιο. Αυτό είναι, στην πραγματικότητα, να γίνει ο ιδιοκτήτης όλων των μετοχών του ταμείου, αν και όχι αποκλειστικά.

Είναι σκόπιμο να συγκρίνουμε την επένδυση σε ένα ETF με την παρασκευή σαλάτας. Μπορείτε να κόψετε φαγητό για τη λεκάνη του Olivier για πολλή ώρα και με πείσμα ή μπορείτε να αγοράσετε το πιάτο έτοιμο. Το ETF είναι ήδη μια τόσο έτοιμη «επενδυτική σαλάτα». Μια ευχάριστη διαφορά από έναν αγορασμένο Olivier είναι ότι το κόστος ενός ETF είναι πρακτικά το ίδιο με το κόστος των εξαρτημάτων του.

Mikhail Korolyuk Επικεφαλής του Τμήματος Διαχείρισης Εμπιστοσύνης της IFC Solid JSC

Στην ουσία, ένα ETF είναι παρόμοιο με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων (MIF), στο οποίο μπορείτε να αγοράσετε μέρος ενός χαρτοφυλακίου με τον ίδιο τρόπο. Αλλά στην περίπτωση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αποκτάτε ακριβώς τη μετοχή και το κάνετε μέσω της εταιρείας διαχείρισης. Οι μονάδες ETF είναι μετοχές και διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο μέσω χρηματιστηριακών ή ατομικών επενδυτικών λογαριασμών (IIS). Έτσι, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF μπορούν να αγοραστούν ανά πάσα στιγμή.

Το ETF διαπραγματεύεται σαν μια κοινή μετοχή, οι τιμές από την αρχή της συνεδρίασης αλλάζουν κάθε δευτερόλεπτο. Μερικές φορές τα ETF πληρώνονται ένα μικρό μέρισμα.

Oleg Bogdanov Lead Analyst στην QBF

Αντίστοιχα, κερδίζουν χρήματα στα ETF με τον ίδιο τρόπο όπως και στις κοινές μετοχές: αγοράζουν φθηνότερα και πωλούν πιο ακριβά ή λαμβάνουν μερίσματα. Τα τελευταία συνήθως πληρώνουν ETF των ΗΠΑ. Σε άλλες περιπτώσεις, πρέπει να διαβάσετε προσεκτικά την πολιτική του ταμείου για να καταλάβετε τι μπορείτε να κάνετε αίτηση.

Τι καθορίζει τη δομή του ETF

Σύμφωνα με τον Oleg Bogdanov, τα ETF συχνά επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς συναλλάγματος. Για παράδειγμα, τα κεφάλαια του κλάδου στοχεύουν στον τραπεζικό τομέα, την τεχνολογία ή τον τομέα λιανικής, ενώ τα κεφάλαια εμπορευμάτων στοχεύουν σε τομείς που σχετίζονται με το πετρέλαιο, τον χρυσό και το φυσικό αέριο.

Έπειτα, υπάρχουν τα ETF που επικεντρώνονται σε χρηματιστηριακούς δείκτες. Ένας δείκτης είναι μια συλλογή εταιρειών των οποίων οι τίτλοι θεωρούνται οι πιο πολύτιμοι από τον δημιουργό του. Αντίστοιχα, ένας δείκτης ETF είναι ένα χαρτοφυλάκιο όπου πέφτουν οι μετοχές αυτών των εταιρειών. Για παράδειγμα, το πιο δημοφιλές από αυτά είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο SPDR S&P 500, το οποίο βασίζεται στον δείκτη S&P 500 των ΗΠΑ.

Μπορείτε να μάθετε τη δομή του ETF ανά πάσα στιγμή, σε αντίθεση με το ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο, για το οποίο ανακοινώνεται μία φορά το τρίμηνο.

Ποια είναι τα οφέλη των ETF

Απλότητα

Εάν θέλετε να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιο των μετοχών σας, θα πρέπει να παρακολουθείτε πολλούς τίτλους για να καταλάβετε με ποιους αξίζει να ασχοληθείτε. Επιπλέον, το θέμα δεν θα περιοριστεί μόνο στην αγορά, γιατί θα χρειαστεί να ακολουθήσετε τις τιμές με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, να σκεφτείτε τι πότε να αγοράσετε και τι να πουλήσετε.

Φυσικά, όπως συμβαίνει με κάθε χρηματοοικονομικό μέσο, στην περίπτωση των ETF αξίζει να μάθετε περισσότερα για τους τίτλους και να αναλύσετε τη δομή του χαρτοφυλακίου. Αλλά σας το συλλέγουν και το ισορροπούν. Απλώς πρέπει να χρησιμοποιήσετε τις γνώσεις σας για να επιλέξετε ένα καλό ETF.

Χαμηλό όριο εισόδου

Θεωρητικά, εσείς οι ίδιοι θα μπορούσατε να πάρετε οποιονδήποτε δείκτη και να αγοράσετε μετοχές σε αυτόν. Στην πράξη, αυτό απαιτεί πολλά χρήματα, γιατί οι τίτλοι δεν είναι φθηνοί και η τιμή της έκδοσης φτάνει πολλά εκατομμύρια.

Αλλά σχεδόν ο καθένας μπορεί να αντέξει οικονομικά ένα κομμάτι από ένα χαρτοφυλάκιο τέτοιων μετοχών. Για παράδειγμα, μια μετοχή FXUS, ένα FinEx ETF που ακολουθεί τον δείκτη Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, θα κοστίζει 5.200 ρούβλια.

Λιγότερο ρίσκο

Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε προσωπικά ομόλογα τριών εταιρειών, επενδύοντας σε αυτές εξίσου, και μία από αυτές χρεοκοπήσει, θα χάσετε το ένα τρίτο του κεφαλαίου σας. Σε ένα ETF που σχηματίζεται από ομόλογα, υπάρχουν περισσότεροι εκδότες - και η αθέτηση υποχρεώσεων ενός από αυτούς σαφώς δεν θα κάνει το κόλπο.

Είναι σημαντικό να μην συγχέουμε τις έννοιες «λιγότερο ρίσκο» και «χωρίς κίνδυνο», γιατί πάντα υπάρχει κίνδυνος.

Διαφάνεια χαρτοφυλακίου

Μπορείτε να δείτε από τι αποτελείται ανά πάσα στιγμή.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι του ETF

Ο Mikhail Korolyuk σημειώνει ότι, σε γενικές γραμμές, ο κύριος και μοναδικός κίνδυνος των ETF είναι ακριβώς ο ίδιος με αυτόν οποιασδήποτε επενδυτικής απόφασης: μπορεί να αποδειχθεί λάθος εντός του χρόνου που έχει διατεθεί για αυτήν. Χρυσός, ευρωομόλογα και μετοχές πετρελαϊκών εταιρειών - όλα μπορούν να γίνουν φθηνότερα.

Ένα άλλο μειονέκτημα των ETF είναι ότι καλύπτουν μόνο τις πιο κοινές επενδυτικές ιδέες. Για παράδειγμα, δεν θα μπορείτε να αγοράσετε ETF Ρώσων κατασκευαστών παιχνιδιών υπολογιστή, επειδή πρόκειται για ένα αφανές σύνολο τίτλων και κανείς δεν το σχηματίζει.

Ωστόσο, η διαθέσιμη ποικιλία είναι αρκετά αρκετή για πολλούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των επαγγελματιών, που δεν διστάζουν να αποκτήσουν τέτοια περιουσιακά στοιχεία στα χαρτοφυλάκιά τους.

Μιχαήλ Κορολιούκ

Τι πρέπει να προσέξετε όταν επιλέγετε ένα ETF

Δομή χαρτοφυλακίου

Προφανώς, θέλετε το ETF να συλλέγεται από το τίποτα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στο σύνολό του φέρει τους ίδιους κινδύνους με τα μέσα που περιλαμβάνει.

Αλλά είναι επίσης σημαντικό το περιεχόμενό του να αντιστοιχεί στην περίοδο για την οποία πρόκειται να επενδύσετε. Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να κάνετε ανάληψη χρημάτων σε τρία χρόνια, τότε είναι πιο κερδοφόρο να επενδύσετε σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων. Είναι πιο σταθερά, επομένως οι πιθανότητες να κερδίσετε από μια τέτοια συμφωνία είναι μεγαλύτερες. Εάν σκοπεύετε να επενδύσετε για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τότε είναι λογικό να επενδύσετε σε μετοχές. Το επιτόκιο τους μπορεί να παρουσιάζει πιο δραματικές διακυμάνσεις, αλλά μακροπρόθεσμα παρουσιάζουν μεγαλύτερη κερδοφορία.

Μερίσματα

Μπορούν να είναι μια ωραία προσθήκη στο εισόδημά σας. Από την άλλη πλευρά, εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει όλες τις πληρωμές από τους τίτλους που περιλαμβάνονται σε αυτό στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου, αυτό μπορεί επίσης να έχει νόημα. Εδώ θα πρέπει να επιλέξετε αυτό που είναι πιο σημαντικό για εσάς.

Μέγεθος προμήθειας

Είναι προφανές ότι η εταιρεία παροχής - ο διοργανωτής του ταμείου ασχολείται με τη διαμόρφωση και διαχείριση χαρτοφυλακίου όχι σε φιλανθρωπική βάση και παίρνει προμήθεια για τη μεσολάβησή της.

Κατά κανόνα, δεν είναι υψηλό, χρεώνεται αυτόματα κάθε μέρα. Το μέγεθος της προμήθειας στη Ρωσική Ομοσπονδία είναι κατά μέσο όρο περίπου 1%. Υπάρχουν κεφάλαια στον κόσμο ακόμη και με μηδενική προμήθεια.

Evgeny Marchenko Διευθυντής της E. M. FINANCE

Μέθοδος αντιγραφής

Η αναπαραγωγή είναι ο τρόπος διαχείρισης των χρημάτων στα ETF. Μπορεί να είναι φυσικό και συνθετικό. Στην πρώτη περίπτωση, τα χρήματα επενδύονται απευθείας σε μετοχές ή άλλα περιουσιακά στοιχεία, στη δεύτερη - σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιώματα προαίρεσης.

Μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων πολύτιμων μετάλλων, είναι δημοφιλή τα συνθετικά ETF, τα οποία δεν επενδύουν τα κεφάλαια των πελατών απευθείας σε χρυσό, αλλά μόνο σε παράγωγα, προσπαθώντας να επαναλάβουν την κίνηση των τιμών. Οι κίνδυνοι τέτοιων προϊόντων είναι πολύ μεγαλύτεροι.

Evgeny Marchenko

Όγκος κεφαλαίου

Δηλαδή το ποσό που διαχειρίζεται το ETF.

Όσο μεγαλύτερο είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο, τόσο λιγότερο κερδοφόρο είναι, αλλά αυτή η κερδοφορία είναι πιο σταθερή. Το βέλτιστο μέγεθος υπό διαχείριση είναι 100-300 εκατομμύρια δολάρια.

Olga Komarovskaya Επικεφαλής Δικαστικών Δικαιωμάτων, Γραφείο Διπλωμάτων Ευρεσιτεχνίας IP

Πώς να επενδύσετε στο ETF

Για να αγοράσετε μετοχές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να ανοίξετε έναν χρηματιστηριακό ή ατομικό επενδυτικό λογαριασμό. Αυτό γίνεται μέσω μεσίτη. Πώς να το επιλέξετε και τι να αναζητήσετε περιγράφεται λεπτομερώς στο υλικό για τις υπηρεσίες IIS.