Τι είναι τα ευρωομόλογα και αξίζει να επενδύσετε σε αυτά

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Διαφέρουν από τα συνηθισμένα στο νόμισμα στο οποίο εκφράζονται, αλλά υπάρχουν και άλλες αποχρώσεις.

Τι είναι τα ευρωομόλογα

Τα ευρωομόλογα, ή τα ευρωομόλογα, είναι ομόλογα που εκφράζονται σε νόμισμα που δεν είναι εθνικό για τη χώρα προέλευσης του εκδότη.

Ας αναλύσουμε αυτόν τον ορισμό με τη σειρά.

Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα. Με την αγορά τους, δανείζετε χρήματα στον πωλητή. Μετά τη λήξη της συμφωνημένης περιόδου, αναλαμβάνει να σας επιστρέψει την επένδυση και ως ανταμοιβή καταβάλλει περιοδικά ένα ποσοστό του επενδυμένου ποσού - τη λεγόμενη απόδοση κουπονιού.

Ένα ομόλογο μπορεί να εκδοθεί από επιχείρηση, κράτος ή δήμο. Όλοι τους σε αυτήν την περίπτωση ονομάζονται με μία λέξη - ο εκδότης.

Για να γίνει ένα κοινό ομόλογο ευρωομόλογο, πρέπει να εκδοθεί σε ξένο νόμισμα για τον εκδότη. Όχι απαραίτητα σε ευρώ, αν και θα μπορούσε να είναι και έτσι.

Ο όρος ξεκίνησε στα μέσα του εικοστού αιώνα, όταν οι ευρωπαϊκές εταιρείες άρχισαν να προσφέρουν να αγοράζουν τα ομόλογά τους όχι για το νόμισμα της χώρας όπου βρίσκεται η εταιρεία, αλλά για το δολάριο ΗΠΑ. Με την πάροδο του χρόνου, άρχισε να καλεί τυχόν ομόλογα που δεν είναι εκφρασμένα στο εθνικό νόμισμα του εκδότη. Ωστόσο, η Ευρώπη εξακολουθεί να διατηρεί το καθεστώς του κέντρου διαπραγμάτευσης ευρωομολόγων.

Vitaly Kirpichev Διευθυντής Ανάπτυξης στη Ρωσία TradingView, Inc.

Με άλλα λόγια, εάν μια ισπανική εταιρεία εκδώσει ομόλογα σε ευρώ, τότε δεν θα είναι ευρωομόλογα, γιατί το ευρώ είναι το νόμισμα της Ισπανίας. Εάν μια αμερικανική εταιρεία τοποθετήσει τίτλους σε ευρώ στο χρηματιστήριο, θα θεωρηθούν ευρωομόλογα.

Οι Ρώσοι εκδότες εκδίδουν επίσης τίτλους σε ξένο νόμισμα. Ακόμη και το κράτος, εκπροσωπούμενο από το υπουργείο Οικονομικών, έχει τα δικά του ευρωομόλογα.

Γιατί εκδίδονται ευρωομόλογα;

Για τον ίδιο λόγο με τα ομόλογα στο νόμισμα της χώρας τους. Έτσι οι εκδότες προσελκύουν χρήματα και οι τίτλοι σε άλλα νομίσματα διευρύνουν τον κύκλο των πιθανών επενδυτών.

Τα ευρωομόλογα εκδίδονται για να προσελκύσουν ξένους και μη κατοίκους πιστωτές. Τα ευρωομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται σε ένα ή περισσότερα χρηματιστήρια, αλλά η αρχική τους τοποθέτηση πραγματοποιείται συχνά σε συνάλλαγμα. Διαφορετικά, αυτό το μέσο είναι παρόμοιο με τα κρατικά και εταιρικά ομόλογα.

Ksenia Lapshina αναλύτρια στην QBF

Γιατί να αγοράσετε ευρωομόλογα

Το ρούβλι δεν είναι το πιο αξιόπιστο νόμισμα. Αλλά μόνο το να κρατάς αποταμιεύσεις σε δολάρια ή ευρώ, ελπίζοντας ότι το επιτόκιο θα αυξηθεί, δεν είναι πάντα ενδιαφέρον. Θα ήθελα τα χρήματα να λειτουργήσουν και τα επιτόκια των τραπεζικών καταθέσεων σε ξένο νόμισμα δεν είναι πολύ υψηλά.

Τα ευρωομόλογα σάς επιτρέπουν να διατηρείτε χρήματα στο επιθυμητό νόμισμα και να λαμβάνετε εισόδημα από κουπόνια. Επιπλέον, ακόμα κι αν επενδύσετε σε ρωσικούς τίτλους σε ευρώ ή δολάρια, μπορείτε να επωφεληθείτε από μια αλλαγή στη συναλλαγματική ισοτιμία.

Αυτή είναι μια αρκετά βολική επιλογή για τη διατήρηση του κεφαλαίου σε δολάρια, η οποία δίνει κερδοφορία υψηλότερη από τις καταθέσεις και συχνά ακόμη υψηλότερη από τον πληθωρισμό. Ταυτόχρονα, εάν προσεγγίσετε εσκεμμένα την επιλογή ενός εκδότη, τότε οι κίνδυνοι ζημιών είναι ελάχιστοι.

Evgeny Marchenko Διευθυντής της E. M. FINANCE

Ποια είναι τα μειονεκτήματα των ευρωομολόγων

Δύο αποχρώσεις μπορούν να κάνουν τα ευρωομόλογα λιγότερο ελκυστικά.

Υψηλό κατώφλι εισόδου

Σύμφωνα με τον Yevgeny Marchenko, τα περισσότερα ευρωομόλογα πωλούνται με περιορισμούς. Το ελάχιστο όριο εισόδου μπορεί να είναι δεκάδες, εκατοντάδες και χιλιάδες δολάρια ή ευρώ.

Ακόμη και αν λάβουμε υπόψη, για παράδειγμα, τα ελάχιστα δύο χιλιάδες δολάρια με τα οποία είναι δυνατή η αγορά ευρωομολόγων της Gazprom, αυτό το ποσό δεν θα είναι διαθέσιμο σε όλους τους αρχάριους επενδυτές. Έτσι, η υψηλή τιμή μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.

Evgeny Marchenko

Η αναλυτής Ksenia Lapshina πιστεύει ότι απαιτείται ένα μεγάλο κεφάλαιο εκκίνησης για να σχηματιστεί ένα πλήρες χαρτοφυλάκιο ευρωομολόγων - τουλάχιστον ένα εκατομμύριο ρούβλια. Με αυτά τα χρήματα, μπορείς να αγοράσεις 11-13 ευρωομόλογα, τα οποία, κατ' αρχήν, δεν είναι καθόλου πολλά για να αρκεστείς σε ένα σταθερό εισόδημα και να ζεις με αυτά τα χρήματα.

Φόρος

Η Ksenia Lapshina εξηγεί ότι ένας επενδυτής που διαπραγματεύεται ευρωομόλογα σε ρωσικά χρηματιστήρια θα πρέπει τελικά να πληρώσει όχι μόνο φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων για τα κέρδη και το εισόδημα από τοκομερίδια. Το κέρδος από τη διαφορά της συναλλαγματικής ισοτιμίας θα φορολογηθεί επίσης εάν παίξει στα χέρια του επενδυτή, δηλαδή εάν το ξένο νόμισμα έχει αυξηθεί σε τιμή έναντι του ρουβλίου.

Αξίζει να επενδύσετε σε ευρωομόλογα;

Οι ειδικοί πιστεύουν ότι αυτός είναι ένας καλός τρόπος για να επενδύσετε χρήματα.

Τα ευρωομόλογα μπορούν να ταξινομηθούν ως μέσα για αρχάριους επενδυτές, καθώς οι αρχές των ομολόγων είναι αρκετά σαφείς.

Ksenia Lapshina

«Κατανοώ» είναι η λέξη κλειδί εδώ. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να επενδύσετε σε όργανα, ο μηχανισμός των οποίων είναι ξεκάθαρος. Το Lifehacker έχει λεπτομερές υλικό για το τι είναι τα ομόλογα, πώς να τα επιλέξετε και να τα αγοράσετε. Αυτές οι πληροφορίες ισχύουν και για τα ευρωομόλογα και θα είναι χρήσιμες αν σκέφτεστε να επενδύσετε σε αυτά.