Πώς να μην μείνεις πάμπτωχος μετά από ανεπιτυχείς επενδύσεις

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Ένα απόσπασμα από το βιβλίο ενός οικονομολόγου και ειδικού επενδύσεων για το πώς να αποφύγετε στοιχειώδη λάθη και να μην χάσετε χρήματα.

Υπάρχει μια γνωστή ιστορία για έναν γλύπτη που έκοψε οτιδήποτε περιττό από ένα κομμάτι μάρμαρο. Πνευματικό, αλλά σχεδόν πρακτικό. Αυτό είναι όπου παρόμοιες συμβουλές μπορεί να είναι χρήσιμες. Για να χάσετε χρήματα, πρέπει να μπείτε σε μία από τις λακκούβες (τάξεις σφαλμάτων) ή σε πολλές ταυτόχρονα. Χωρίς λακκούβα - χωρίς απώλεια. Απλώς προσέξτε τι κάνετε, πόσο μακριά είναι στην πλησιέστερη λακκούβα. Εάν δεν το αντιμετωπίσετε, το κεφάλαιο θα διατηρηθεί τουλάχιστον, καθώς το μέγιστο θα αυξηθεί. Από μόνο του, αν δεν προσπαθήσεις, δεν θα το σκάσει.

Ο πρώτος τρόπος για να χάσετε χρήματα είναι να κρατήσετε λάθος κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Χρήματα ή αγαθά. Όλα είναι ξεκάθαρα εδώ, πιο ενδιαφέρον περαιτέρω.

Ο δεύτερος τρόπος είναι να αγοράσετε στον εαυτό σας ένα πλαστό πιστοποιητικό ότι το έχετε αντί για περιουσιακά στοιχεία. Ένα «πλαστό σημείωμα» μπορεί να αντικατασταθεί με «υποχρέωση παράδοσης ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός ποσού που είναι πολύ απίθανο να εκπληρωθεί».

Πώς ξεκινούν όλα; Επένδυση στο πρώτο βήμα - μεταφέρετε χρήματα κάπου σε έναν λογαριασμό ή τα δίνετε στο ταμείο. Το ερώτημα είναι, με τι ανταλλάσσετε χρήματα; Στη χειρότερη περίπτωση, μεταφέρετε χρήματα σε μια offshore εταιρεία για να δείτε στον προσωπικό σας λογαριασμό στο site ότι έχετε, για παράδειγμα, CFD σε μετοχές χρυσού ή Coca-Cola. Εάν θέλετε να ανταλλάξετε αυτόν τον δίσκο με χρήματα, ενδέχεται να μην μπορείτε. Επειδή δεν αγόρασες χρυσό, αγόρασες τον δίσκο στο site. Και χρειάζεται πολλή γενναιοδωρία για να ανταλλάξεις κάποιο δίσκο με χρήματα. Όχι το γεγονός ότι θα προβληθεί.

«Σταμάτα», θα πει ο παρατηρητικός αναγνώστης. - Αλλά τα χρήματα αλλάζουν για ηχογράφηση ούτως ή άλλως. Όταν τα βάζω σε κατάθεση σε τράπεζα, αποδεικνύεται επίσης ότι επενδύω σε κάποιο αρχείο;». Αυτό είναι σωστό, αλλά, όπως λένε, υπάρχουν αποχρώσεις.

Οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο είναι μια εγγραφή σε ένα αρχείο, δεν υπάρχουν φυσικές μετοχές σε χαρτί. Όλα καταλήγουν στη διάκριση των σωστών εγγραφών από τις λανθασμένες.

Λέξεις κλειδιά: θεματοφύλακας, ανταλλαγή, κανονική δικαιοδοσία.

Η εγγραφή ότι κατέχετε κάτι, προαιρετικά, πρέπει να ανήκει σε τρίτο μέρος. Για παράδειγμα, αγοράζετε μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Η εταιρεία διαχείρισης θα λάβει χρήματα για διαχείριση από εσάς. Αλλά δεν της μεταφέρεις χρήματα για μερίδιο. Οι μετοχές είναι στο αποθετήριο, ο Ποινικός Κώδικας δεν μπορεί να πάρει κεφάλαια από εκεί. Και ο θεματοφύλακας δεν μπορεί. Μπορεί να λάβει μόνο τα πέντε καπίκια του για την ασφάλεια όλων των αρχείων. Αυτό είναι το ίδιο το τρίτο πρόσωπο που αποκλείει την πιθανότητα κλοπής ολόκληρου του ποσού.

Μια άλλη επιλογή: η καταγραφή των οφειλόμενων σε εσάς γίνεται από τον οφειλέτη, αλλά υπό τον αυστηρό έλεγχο τρίτου, σε καμία περίπτωση δεν συνδέεται με τα συμφέροντα του δεύτερου.

Με την έννοια ότι δεν θα καλύψει την κλοπή, αλλά θα είναι για σένα. Παράδειγμα: ένα εθνικό τραπεζικό σύστημα υπό τον έλεγχο της Κεντρικής Τράπεζας. Ναι, αγοράσατε ηλεκτρονικό δίσκο, αλλά συνάψατε σχέση όχι μόνο με την τράπεζα, αλλά και με την Κεντρική Τράπεζα. Και σίγουρα δεν θα σε ρίξει πάνω σου, τουλάχιστον όχι χάνοντας έναν ηλεκτρονικό δίσκο ή αρνούμενος να τον ανταλλάξεις με χρήματα.

Είναι άλλο θέμα όταν είσαι μόνο εσύ κι αυτός και δεν ξέρεις καν ποιος είναι. Κάποιο site κάποιας εταιρείας έχει καταχωρηθεί κάπου. Θεωρητικά, θα μπορούσε να υπάρχει και ρυθμιστής (επιβλέπων τρίτο μέρος), αλλά στην πράξη δεν θα σας βοηθήσει. Στη χειρότερη περίπτωση, μπορεί να μην υπάρχει καθόλου εταιρεία στην καθορισμένη νόμιμη διεύθυνση. Στη χειρότερη περίπτωση, δεν θα υπάρχει νομική διεύθυνση.

Δεν χρειάζεται να συνάψετε επιχειρηματική σχέση με έναν ανώνυμο ιστότοπο.

Ανώνυμος σημαίνει ότι δεν γνωρίζετε τα πραγματικά ονόματα των ιδιοκτητών ή των εργαζομένων. Στην τεχνική υποστήριξη μπορεί να γράφει «σύμβουλος Marina Takoy-so», και να είναι και όλο το εικοσιτετράωρο. Πάμε στοίχημα όμως ότι η σύμβουλος δεν λέγεται Μαρίνα;

Κάποια στιγμή οι ανώνυμοι αποφασίζουν ότι έχουν ήδη μαζέψει αρκετά χρήματα. Το μόνο που μένει είναι να διαγράψετε τον ιστότοπο με όλους τους προσωπικούς λογαριασμούς - και αυτό είναι, κέρδος. Κανένα από τα θύματα δεν θα βρει κάποιον που δεν ξέρει καν. Εντάξει, σε μία στις δέκα περιπτώσεις, το θύμα γνωρίζει το επίθετο του ιδιοκτήτη και θα γράψει δήλωση για αυτόν. Σε μία στις δέκα περιπτώσεις που γίνεται αυτή η δήλωση, κάποιος θα συλληφθεί. Αλλά και σε αυτό, το 1% των σεναρίων δεν επιστρέφει χρήματα.

Εδώ είναι ο κυνικός κανόνας των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Αν είναι κερδοφόρο για τον αντισυμβαλλόμενο να σε πετάξει και μπορεί να μείνει ατιμώρητος, αργά ή γρήγορα θα το κάνει.

Ταυτόχρονα, είναι αδύνατο χωρίς αντισυμβαλλόμενους. Κανείς δεν θα σας πουλήσει τίτλους απευθείας, μόνο μέσω μεσίτη ή αμοιβαίου κεφαλαίου. Είναι αηδιαστικό να ζεις σε έναν τέτοιο κόσμο κατά τόπους, αλλά γενικά είναι δυνατόν. Και για αυτο.

Δεν ωφελούνται όλοι από το να σε πετάξουν και δεν είναι τόσο εύκολο να σε ρίξουν όλοι.

Μην κοιτάτε τους ανθρώπους, είτε εμπνέουν εμπιστοσύνη είτε όχι. Για όσους δεν μπορούν να τους εμπιστευτούν, η κύρια επαγγελματική ικανότητα είναι να εμπνέουν εμπιστοσύνη. Διδάχτηκαν ειδικά πώς να ευχαριστούν τους ανθρώπους και τι να κάνουν μαζί τους. Και δεν σας έμαθαν τι να κάνετε με αυτά. Μην πιστεύετε στην ανθρώπινη ειλικρίνεια στον οικονομικό τομέα. Πιστέψτε στους θεσμούς που το αναγκάζουν. Αν είναι.

Οποιαδήποτε επένδυση, θυμόμαστε, ξεκινά με μια τολμηρή, αποφασιστική πράξη: μεταφέρατε χρήματα σε κάποιον και αυτός εξέδωσε ένα χαρτί (email, λογαριασμό).

Το ερώτημα είναι τι αξίζει αυτό το κομμάτι χαρτί; Μετά από όλα, τα συμφέροντά σας δεν συμπίπτουν - θα χαρεί για οποιονδήποτε λόγο να μην πληρώσει. Θα βρει τέτοιους λόγους και συμφέρει να σας ρίξει με κόστος να περιορίσει την κύρια δραστηριότητά του; Ναι, ακόμα κι αν πρέπει να δωρίσετε τον ιστότοπο. Ως εκ τούτου, είναι σαφές γιατί μπορείτε να εμπιστευτείτε μεγάλες τράπεζες και μεσίτες - αυτή η τιμή είναι πολύ υψηλή και όχι επειδή υπάρχουν ιδιαίτερα ειλικρινείς ιδιοκτήτες. Η απάντηση της πυραμίδας στην ερώτηση σχετικά με τα θεμέλια είναι "να φτύνουμε στο έδαφος", στην ερώτηση σχετικά με τον κίνδυνο για την κύρια δραστηριότητα - "αυτή είναι η κύρια δραστηριότητά μας".

Όλοι ξέρουν για τις πυραμίδες, ας μην μιλήσουμε για αυτές. Αλλά είπαμε ότι κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που δέχεται τα χρήματα κάποιου είναι ένα πιθανό σχήμα πυραμίδας. Το ερώτημα είναι πόσο.

Εξαρτάται από το πόσο κινδυνεύει το ίδιο το γραφείο. Όλοι πάνε, αλλά η τράπεζα και τα ΝΧΙ πάνε διαφορετικά. Τα MFO και ένας πιστωτικός συνεταιρισμός κερδοσκοπούν με τα χρήματα των καταθετών, δανείζονται με 30% και αναδανείζονται με 300%, αλλά με πολύ υψηλό ποσοστό χρεοκοπίας. Όσο το ποσοστό του είναι αποδεκτό, όλοι πληρώνουν τα πάντα. Αλλά, ας πούμε, υπάρχει μια γενική κρίση και ο τελικός δανειολήπτης δεν έχει τίποτα να πληρώσει. Ή η κυβέρνηση αποφασίζει να περιορίσει τους τοκογλύφους. Ή κάτι άλλο. Τότε ο μεταπωλητής των χρημάτων σας πιθανότατα θα φύγει για μια άξια ανάπαυσης, παίρνοντας το υπόλοιπο ταμείο. Μόλις σταματήσει η κύρια δραστηριότητα, τότε αποφασίζει ότι έχει γίνει πυραμίδα. Αν και πριν από αυτό δεν ήταν. Και δεν σχεδίασα. Ήθελε να είναι ειλικρινής. Αλλά ήταν στημένος, και τώρα σε στήνει. Επειδή οι πόροι του είναι μεγαλύτεροι από τους δικούς σας, και για αυτό που κάνει, σπάνια φυλακιζόμαστε.

Ακόμα πιο επικίνδυνη είναι η «επενδυτική εταιρεία». Μπορεί να υπάρχουν σπάνιες περιπτώσεις που είναι λογικό να επενδύσεις σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά είναι σπάνιες. Φυσικά, είναι πάντα σημαντικό για το τι είδους ταμείο είναι, αλλά ας σκεφτούμε, περί τίνος πρόκειται - ένα "ταμείο"; «Έχω πολλά χρήματα στο ενεργητικό μου και στο παθητικό έχω υποχρέωση να τα επιστρέψω». Και συνήθως θέλεις να κάνεις κάτι με την ευθύνη, ώστε να μην υπάρχει. Αυτή είναι η ουσία κάθε επιχείρησης. Το ερώτημα δεν είναι εάν το προσωπικό συμφέρον θα θριαμβεύσει έναντι της ηθικής (θεωρήστε ότι το συμφέρον υπερισχύει, είναι πιο ασφαλές να το σκεφτείτε), αλλά αν κάτι μπορεί να γίνει τεχνικά με τις υποχρεώσεις;

Όσο περισσότερη ελευθερία δράσης έχει ο αντισυμβαλλόμενος, τόσο χειρότεροι είστε.

Τα επενδυτικά κεφάλαια μεριδίων και τα ETF είναι ένας κανονισμός που αποκλείει τη χορήγηση όλου του ποσού ταυτόχρονα, αν και κάποιο ποσοστό, εκτός από τη συμφωνημένη προμήθεια, μπορεί να σαρωθεί στην τσέπη με ορισμένες μεθόδους «διαχείρισης». Δεν θα γίνει καν αμέσως αντιληπτό. Μια «επενδυτική εταιρεία» με απομακρυσμένη εγγραφή είναι πιο απλή: γιατί να δαγκώσεις ένα σιτάρι όταν μπορείς να βάλεις χρήματα σε μια τσάντα αμέσως; Και αν εμπιστευόσασταν τους κωδικούς πρόσβασης των λογαριασμών σας σε έναν ιδιώτη έμπορο … Τεχνικά, αφήνετε τον τράγο στον κήπο και η ασφάλεια του κήπου είναι πλέον θέμα ηθικής του. Εάν διαβεβαιώνει ότι "μόνο εσείς μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων από τον λογαριασμό σας", τότε αυτό σημαίνει ότι η κατσίκα είναι ακόμα νέα, άπειρη. Εάν θέλετε, έχοντας μόνο τον κωδικό πρόσβασης για το τερματικό, μπορείτε να μεταφέρετε όλα τα χρήματα στον εαυτό σας σε μία συνεδρία συναλλαγών. Όλες οι έμπειρες κατσίκες και οι κηπουροί το γνωρίζουν αυτό, αλλά η συζήτηση για τους εμπόρους είναι ακόμη μπροστά.

Ας συνοψίσουμε: τι είναι σημαντικό όταν επιλέγετε έναν αντισυμβαλλόμενο, τι πρέπει να προσέξετε;

Η φύση της επιχείρησης. Για παράδειγμα, ένας δωρητής στο 100% δεν μπορεί παρά να φοβηθεί. Από τους Άγγλους. απάτη - «απάτη», «απάτη», κι ας είναι άγιος.
Δικαιοδοσία. Οι αστυνομικοί μας είναι απίθανο να πάνε στις Παρθένες Νήσους. Ούτε εδώ τους αρέσει να πιάνουν οικονομικούς απατεώνες, αλλά ποτέ δεν ξέρεις. Οι επαγγελματίες απατεώνες επιλέγουν 100% εγγύηση.
Κλίμακα. Ο κορυφαίος Ρώσος μεσίτης μπορεί και θεωρητικά να κάνει τα πάντα, αλλά σε 10 χρόνια θα μαζέψει περισσότερα με τον συνηθισμένο τρόπο από το να φύγει με το ταμείο μια φορά. Επιπλέον, θα σταματήσουν να τον καλούν σε συνέδρια και να τον δείχνουν στην τηλεόραση. Μπορείτε να τον εμπιστευτείτε. Σε περίπτωση που δεν το γνωρίζετε, η επιχείρηση μεσιτείας με προφίλ κινδύνου είναι πολύ πιο προσεκτική από την τραπεζική. Ο τραπεζίτης μερικές φορές δανείζει στον διάβολο ξέρει ποιος, ο μεσίτης - μόνο για την ασφάλεια των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει. Για να πετάξεις σε αυτό, πρέπει να προσπαθήσεις σκληρά.

Εν ολίγοις, οποιοσδήποτε ενδιάμεσος ανάμεσα σε εσάς και τα περιουσιακά στοιχεία είναι κακός. Επιλέξτε τις μικρότερες - μόνο κορυφαίες τράπεζες και κορυφαίους μεσίτες. Όχι «διεθνείς επενδυτικές εταιρείες». Στον προσωπικό σας λογαριασμό στον ιστότοπο θα γραφτεί ότι τα χρήματά σας επενδύονται σε μετοχές της Apple, όπως στην πραγματική ζωή - κανείς δεν ξέρει. Όσο μεγαλύτερη είναι η εταιρεία, τόσο πιο δύσκολο και ασύμφορο είναι να ξεφύγεις με το ταμείο. Περιοριστείτε στις δέκα πρώτες τράπεζες και χρηματιστές.

Ο Alexander Silaev είναι οικονομολόγος, φιλόσοφος, δημοσιογράφος και πρώην δάσκαλος. Πριν από πέντε χρόνια, άφησε το πανεπιστήμιο και αφιέρωσε το χρόνο του στα χρηματιστήρια, τις επενδύσεις και τις συναλλαγές.

Στο βιβλίο "Money Without Fools" ο Silaev μοιράζεται τις γνώσεις και την εμπειρία του που έλαβε ο ίδιος στην πράξη. Από αυτό θα μάθετε τον κύριο κανόνα της επένδυσης, γιατί δεν μπορείτε να πιστέψετε όλα όσα λένε οι πράκτορες και πώς να διακρίνετε τους ειδικούς στον τομέα των οικονομικών από τους ερασιτέχνες.