Πώς να προσελκύσετε επενδύσεις σε μια startup

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Πού να αναζητήσετε χρήματα για να εφαρμόσετε την ιδέα, ποια εργαλεία να χρησιμοποιήσετε για αυτό και πώς να διαπραγματευτείτε ώστε η λύση να αποδειχθεί υπέρ σας.

Κάθε startup χρειάζεται χρήματα όπως κάνει στον αέρα. Στα αρχικά στάδια, η προσέλκυση επενδύσεων είναι ο μεγαλύτερος πονοκέφαλος όλων των startups. Συνήθως κανείς δεν θέλει να πιστέψει ακόμη και την πιο υπέροχη ιδέα, ελάχιστοι επενδυτές είναι έτοιμοι να είναι οι πρώτοι.

Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για την άντληση κεφαλαίων για καινοτόμα έργα και την κατάσταση στην αγορά επενδύσεων πληροφορικής. Έτσι, προσπαθούμε να διευκολύνουμε όσους έχουν ήδη αποφασίσει να δοκιμάσουν την τύχη τους στον αγώνα για το «μακρύ δολάριο» των επενδυτών.

Χαρακτηριστικά της αγοράς επενδύσεων πληροφορικής

Σήμερα είναι δύσκολο να βρει κανείς ένα επίθετο για να περιγράψει την κατάσταση στην αγορά επενδύσεων πληροφορικής. Μπορείτε να το ονομάσετε εξαιρετικά φιλικό για startups. Αλλά ακόμη και αυτό δεν θα αντανακλά επαρκώς την αισιοδοξία των επενδυτών σχετικά με την καινοτομία στον τομέα της πληροφορικής.

Οι επενδύσεις σπάνε ρεκόρ

Μέχρι πρόσφατα, οι επενδύσεις στην περιοχή των 50.000 $ έως 500.000 $ θεωρούνταν κοινές για τους γύρους σπόρων. Σήμερα, οι μέσοι γύροι σπόρων υπολογίζονται σε 1-2 εκατομμύρια δολάρια. Μερικές φορές φτάνουν τα 5 εκατομμύρια δολάρια και αυτό δεν θεωρείται το όριο. Ο όγκος των επενδύσεων στους γύρους επιστολών σπάει ρεκόρ κάθε μήνα.

Υψηλές απαιτήσεις από την ομάδα

Την αισιοδοξία των επενδυτών δεν συμμερίζονται όλες οι ομάδες, αφού με την αύξηση του όγκου των επενδύσεων αυξάνονται και οι απαιτήσεις για τις εταιρείες. Οι ικανότητες ομάδων χωρίς ιστορία και φήμη λαμβάνονται ιδιαίτερα σοβαρά υπόψη. Δεν είναι μυστικό ότι η συντριπτική πλειοψηφία των startups ανήκει σε αυτή την κατηγορία.

Χαρακτηριστικό γνώρισμα των σύγχρονων επενδυτών είναι ότι επενδύουν σε μεγαλύτερο βαθμό όχι σε μια ιδέα ή επιχειρηματικό μοντέλο, αλλά σε άτομα που θα εφαρμόσουν την ιδέα και θα χρησιμοποιήσουν τα σχήματα δημιουργίας εσόδων της.

Οι επενδυτές δίνουν πάντα προσοχή σε μετρήσεις και επίσημους δείκτες ανάπτυξης, το οποίο είναι ένα πολύ σοβαρό πρόβλημα και περιπλέκει πολλές φορές τα καθήκοντα για όσους αναζητούν χρήματα.

Αύξηση κεφαλαιοποίησης έργων

Μια άλλη τάση στην αγορά επενδύσεων πληροφορικής είναι η αύξηση της κεφαλαιοποίησης έργων. Όσο περισσότερο φοβάται ένας επενδυτής τους ανταγωνιστές, τόσο περισσότερο επενδύει στο έργο, επιδιώκοντας να αποκτήσει πλεονεκτήματα. Αυτό χρησιμοποιείται, η κεφαλαιοποίηση αυξάνεται αστρονομικά, αλλά μερικές φορές δεν υπάρχει τίποτα πίσω από αυτό.

Ακόμη και πριν από 10-15 χρόνια, η κεφαλαιοποίηση των εταιρειών πληροφορικής αποτυπωνόταν σε πραγματικούς αριθμούς, όπως ο όγκος των κερδών και το μέγεθος του κοινού. Σήμερα, πολλοί άνθρωποι απλώς υπερεκτιμούν τους δείκτες για να προσελκύσουν τον επόμενο γύρο. Ως αποτέλεσμα, οι φυσαλίδες σκάνε φυσικά μετά από περιόδους παρατεταμένης, τακτικής, συχνά βίαιης, αλλά τυπικής ανάπτυξης.

Μερικές φορές η εμπειρογνωμοσύνη βοηθά, αλλά αυτό το μέτρο καθιστά επίσης τη συγκέντρωση χρημάτων ακόμη πιο περίπλοκη και γραφειοκρατική.

Επενδυτές

Σήμερα είναι πιο εύκολο να αναφέρουμε όσους δεν επενδύουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις. Η επένδυση σε καινοτόμα έργα έχει γίνει σχεδόν μια καλή μορφή. Οι νεοφυείς επιχειρήσεις χρηματοδοτούν μεγάλες εταιρείες πληροφορικής (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), επενδυτικές ενώσεις, επιχειρηματικά κεφάλαια (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), καθώς και μεσαίου επιχειρηματίες άγγελοι, τράπεζες, οργανισμοί fintech.

Υπάρχουν επίσης τέτοιες μορφές επένδυσης όπως το crowdfunding και το crowdinvesting. Αυτά τα εργαλεία περιλαμβάνουν επένδυση σε βάρος των μελλοντικών χρηστών του προϊόντος. Λειτουργεί καλά με την ανάπτυξη παιχνιδιών και gadget.

Υπάρχουν γνωστά παραδείγματα μεγάλων προσωπικών επενδύσεων σε startups. Για παράδειγμα, ο συνιδρυτής του WhatsApp, Brian Acton, επένδυσε 50 εκατομμύρια δολάρια στον αγγελιοφόρο Signal.

Μια άλλη κοινή πηγή χρημάτων για startups στο στάδιο της ιδέας είναι οι επενδυτές από τον όμιλο FFF (Family, Friends, Freaks - οικογένεια, φίλοι και τρελοί). Είναι γνωστό ότι πολλές επιτυχημένες startups έλαβαν τις πρώτες τους επενδύσεις από αυτήν ακριβώς την πηγή.

Τρόποι προσέλκυσης επενδύσεων

IPO

Ένα αξιόπιστο και παραδοσιακό εργαλείο για την προσέλκυση χρημάτων σε ένα έργο πληροφορικής είναι η τοποθέτηση μετοχών στο χρηματιστήριο, δηλαδή μια δημόσια εγγραφή. Για να πραγματοποιήσετε μια δημόσια εγγραφή, για παράδειγμα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, είναι απαραίτητο να ξεπεράσετε τα όρια οργανισμών όπως η CES (Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) για μεγάλο χρονικό διάστημα, να γίνετε μετοχική εταιρεία και στη συνέχεια να βρείτε μερικά εκατομμύρια δολάρια για ένα διαφημιστική καμπάνια.

Πιστεύεται ότι μια δημόσια εγγραφή είναι κατάλληλη για ώριμα έργα, αλλά για νεοφυείς επιχειρήσεις μπορεί να μην είναι αρκετά αποτελεσματική. Την ίδια στιγμή, η Google αρνήθηκε κάποια στιγμή αυτή τη δήλωση.

ICO, ή πώληση συμβολικών

Το ICO, ή το token sale, χρησιμοποιείται συχνά ως εναλλακτική λύση στην τοποθέτηση μετοχών. Με μια συμβολική πώληση, τα χρήματα συγκεντρώνονται από την πώληση του δικού σας κρυπτονομίσματος. Πιστεύεται ότι για τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση, το κόστος ενός αποτελεσματικού ICO είναι ισοδύναμο με 500.000 $. Αυτό το ποσό θα βοηθήσει στην επίλυση του ζητήματος της διαφήμισης και της νομικής καταχώρισης της δημόσιας πώλησης κρυπτοστοιχείων.

Στα αρχικά στάδια, το crowdfunding (crowdinvesting) μπορεί να βοηθήσει. Πλατφόρμες όπως το Kickstarter είναι κατάλληλες για συγκέντρωση χρημάτων. Οι μελλοντικοί χρήστες απορρίπτονται από τον προγραμματιστή για "υποστηρίξεις παντελονιών" κατά την προετοιμασία του προϊόντος για κυκλοφορία στην αγορά, και αυτός, με τη σειρά του, αναλαμβάνει να μεταφέρει το αποτέλεσμα της εργασίας του σε αυτούς και σε περίπτωση πληθοεπενδύσεων, επίσης μοιραστείτε το κέρδος.

Αυτές οι φόρμες είναι καλές με χαμηλό κόστος. Για το Kickstarter, αρκεί να γράψετε μια σύντομη περίληψη του έργου, να δημοσιεύσετε μερικές φωτογραφίες και ένα βίντεο προώθησης, να δείξετε την ομάδα. Η πλατφόρμα θα κάνει τα υπόλοιπα. Πρόσφατα, δημοσιογράφοι μεγάλων μέσων ενημέρωσης έχουν δείξει ενδιαφέρον για έργα στο Kickstarter, το οποίο βοηθά πολλούς ανθρώπους να λύσουν το θέμα της διαφήμισης χωρίς κόστος.

Θερμοκοιτίδες εκκίνησης

Οι θερμοκοιτίδες (επιταχυντές) κατέχουν ιδιαίτερη θέση ανάμεσα στα εργαλεία προσέλκυσης επενδύσεων. Ψάχνουν οι ίδιοι για startups και επενδύουν σε αυτές. Τα έργα κάνουν την εργασία τους και υφίστανται επιτάχυνση, πέφτοντας αυτόματα στο στόχαστρο μεγάλων επενδυτών.

Οι πιο αξιόπιστες θερμοκοιτίδες είναι οι 500 Startups και το Y Combinator, οι επενδυτές τους εμπιστεύονται και επενδύουν πολύ εύκολα σε έργα που έχουν επιταχυνθεί εκεί.

Ο όγκος των επενδύσεων εκκίνησης στη θερμοκοιτίδα είναι από 150.000 $. Για αυτό, λαμβάνει μερίδιο 7 τοις εκατό στην εταιρεία. Μέρος των χρημάτων χρεώνεται για την εκπαίδευση, και τα υπόλοιπα ξοδεύονται από τις νεοσύστατες επιχειρήσεις κατά το δοκούν. Συνήθως, οι θερμοκοιτίδες διαθέτουν πολύ επεκτάσιμες ιδέες και ρεαλιστικά επιχειρηματικά μοντέλα, ενώ άλλα απορρίπτονται.

Κανόνες διαπραγμάτευσης

Για την απόκτηση επενδύσεων, είναι απαραίτητο να διεξαχθούν διαπραγματεύσεις υψηλής ποιότητας. Συμβαίνει ότι μια λαμπρή ιδέα και ένα λειτουργικό επιχειρηματικό μοντέλο δεν απαιτούν συζήτηση, τα χρήματα κατανέμονται γρήγορα, αλλά αυτό είναι σπάνιο. Τις περισσότερες φορές, μια ενδελεχής μελέτη της ομάδας και του έργου πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων. Και αυτή τη στιγμή, το κυριότερο είναι να μην το χαλάσουμε. Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να ακολουθήσετε αρκετούς σημαντικούς κανόνες:

1. Μην εστιάζετε στο γεγονός της επένδυσης και στο ποσό που απαιτείται. Μιλήστε περισσότερο για τα κέρδη και το πώς να τα αποκτήσετε παρά για τις ανάγκες.
2. Παρέχετε πολλαπλά επιχειρηματικά σχέδια και επιχειρηματικά μοντέλα για την αντιμετώπιση διαφορετικών καταστάσεων προϊόντων.
3. Λάβετε ακριβείς απαντήσεις στις ερωτήσεις σας. Ρωτήστε πότε το άτομο θα αποφασίσει εάν χρειάζεται να συζητήσει τις επενδύσεις στο έργο σας με τους συνεργάτες και ούτω καθεξής.
4. Επιλέξτε τον τολμηρό, έμπειρο επενδυτή που είναι έτοιμος να είναι ο πρώτος που θα επενδύσει στην startup σας.

Αποτέλεσμα

Η προσέλκυση επενδύσεων σε μια startup είναι πάντα δύσκολη, συχνά διφορούμενη και μερικές φορές γενικά απρόβλεπτη. Είναι πραγματικά δύσκολο να δοθούν συμβουλές εδώ, αλλά αυτά που περιγράφονται παραπάνω θα αυξήσουν τις πιθανότητες επιβίωσης του έργου σε ένα επιθετικό ανταγωνιστικό περιβάλλον. Η επενδυτική αισιοδοξία έχει κορυφωθεί και τώρα είναι ίσως η καλύτερη στιγμή για startups.