5 τρόποι για να εξοικονομήσετε χρήματα σε προμήθειες μεσίτη αν είστε αρχάριος επενδυτής

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-01-15 16:42

Είναι καλύτερο να υπολογίσετε τα έξοδα πριν από την πρώτη συναλλαγή στο χρηματιστήριο.

Χωρίς επενδυτική εμπειρία, είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς πώς οι αμοιβές μεσιτών επηρεάζουν τα κέρδη μακροπρόθεσμα. Για παράδειγμα, το 3% του ποσού της συναλλαγής φαίνεται να είναι ασήμαντο: από 1.000 είναι μόνο 30 ρούβλια. Αλλά αν ξοδεύετε 15.000 το μήνα σε τίτλους, τότε η προμήθεια για την αγορά θα ανέλθει σε 5.400 ρούβλια ετησίως.

Αλλά ο επενδυτής πληρώνει τον μεσίτη όχι μόνο κατά την αγορά, αλλά και κατά την πώληση τίτλων. Με την πάροδο του χρόνου, υπάρχουν επίσης περισσότερες συναλλαγές και προμήθειες: για τη συντήρηση λογαριασμού, την ανταλλαγή συναλλάγματος, την αποθήκευση και τη λογιστική των αγορασθέντων τίτλων. Και όσο περισσότερο είναι ένας επενδυτής στο χρηματιστήριο, τόσο περισσότερα θα πρέπει να πληρώσει.

Υπάρχουν αρκετές μελέτες που δείχνουν πώς ακόμη και το 1% των προμηθειών τρώει έως και το 20% των κερδών σε ορίζοντα 10 ετών. Μια προμήθεια άνω του 5% θα σας στερήσει σχεδόν το 80% του κέρδους σας σε συγκρίσιμο χρονικό διάστημα. Αυτή η διαφορά οφείλεται στη μαγεία του ανατοκισμού, που μπορεί να λειτουργήσει τόσο στα χέρια του επενδυτή όσο και εναντίον του.

Γιατί οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο δεν θα λειτουργήσουν χωρίς μεσίτη

Το χρηματιστήριο είναι μια ειδική πλατφόρμα όπου μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε τίτλους: μετοχές, ομόλογα, μετοχές χρηματιστηριακών κεφαλαίων. Οι επενδυτές επενδύουν τα χρήματά τους σε αυτά και αναμένουν να έχουν κέρδη από τις συναλλαγές.

Ένας ιδιώτης επενδυτής δεν μπορεί να εμπορεύεται άμεσα περιουσιακά στοιχεία, επομένως πρέπει να βρει έναν μεσάζοντα. Μπορεί να είναι αδειοδοτημένη τράπεζα ή χρηματιστηριακή εταιρεία.

Ο χρηματιστής αγοράζει και πωλεί τίτλους για λογαριασμό του επενδυτή και διατηρεί τον λογαριασμό διαπραγμάτευσης του. Ορισμένα προσφέρουν πρόσθετες υπηρεσίες: έναν σύμβουλο επενδύσεων ή μια υπηρεσία χαρτοφυλακίου με τη μορφή μιας βολικής εφαρμογής. Ο μεσίτης παίρνει προμήθεια για τις υπηρεσίες του.

Τι προμήθειες μπορεί να λάβει ένας μεσίτης

Όπως έχουμε ήδη πει, ένας μεσίτης βοηθά έναν επενδυτή όχι μόνο να κάνει συναλλαγές στο χρηματιστήριο. Επομένως, μπορεί να υπάρχουν πολλές προμήθειες.

Προμήθεια για συναλλαγή στο χρηματιστήριο. Κάθε φορά που αγοράζετε ή πουλάτε έναν τίτλο, ο μεσίτης διαγράφει το ποσό ως ποσοστό της συναλλαγής. Υπάρχουν τιμολόγια με ελάχιστη πάγια πληρωμή. Για παράδειγμα, 0, 025%, αλλά όχι λιγότερο από 50 ρούβλια. Εκτός από τον μεσίτη, μια τέτοια προμήθεια χρεώνεται και από το ανταλλακτήριο. Έτσι, το επιτόκιο του Χρηματιστηρίου της Μόσχας είναι περίπου 0,01% της συναλλαγής.

• Τέλος συντήρησης λογαριασμού. Δεν χρεώνεται από όλους τους μεσίτες. Το ποσό πληρωμής χρεώνεται μία φορά το μήνα ή καθημερινά σε ισόποσες δόσεις.
• Προμήθεια αποθετηρίου. Ο θεματοφύλακας είναι ένας διαμεσολαβητής στο χρηματιστήριο που καταγράφει και αποθηκεύει όλα τα δεδομένα σχετικά με τους τίτλους του επενδυτή. Πολλοί μεσίτες δεν χρεώνουν χρήματα για αυτό. Αλλά αν το κάνουν, τότε σε ένα σταθερό ποσό μια φορά το μήνα και, κατά κανόνα, αν υπήρχε κίνηση στον λογαριασμό.
• Επιτροπή για την κατάθεση και ανάληψη κεφαλαίων. Αυτό είναι το ποσοστό του ποσού που καταθέτει ή αποσύρει ο πελάτης από τον λογαριασμό μεσιτείας του για να πραγματοποιήσει συναλλαγές.

Συμβαίνει ότι δεν αναφέρονται όλες οι προμήθειες στη σελίδα τιμών. Επομένως, είναι πολύ σημαντικό να μελετήσετε προσεκτικά όλες τις ρήτρες της σύμβασης πριν τη συνάψετε και να κάνετε τις ερωτήσεις που έχουν προκύψει στην τεχνική υποστήριξη ή τους συμβούλους στο γραφείο.

Πώς να εξοικονομήσετε χρήματα σε προμήθειες μεσίτη

1. Επιλέξτε έναν μεσίτη με τιμολόγιο που ταιριάζει στους στόχους σας

Ακόμα κι αν δεν υπάρχει προμήθεια για τη διατήρηση λογαριασμού και αποθετηρίου, δεν θα λειτουργήσει καθόλου να μην πληρώσετε έναν μεσίτη για υπηρεσίες. Μπορείτε να μειώσετε το κόστος εάν πρώτα αποφασίσετε τι θέλετε από την επένδυση και ποιον κίνδυνο είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε.

Υπάρχουν δύο τρόποι για να κερδίσετε χρήματα στο χρηματιστήριο: να επενδύσετε και να κάνετε κερδοσκοπία.

Παθητικοί ή μακροπρόθεσμοι επενδυτές αγοράζουν τίτλους και τους διατηρούν στο χαρτοφυλάκιο για 5-10 χρόνια ή περισσότερο και εισπράττουν έσοδα από την αύξηση της αξίας των μετοχών και των μερισμάτων.

Οι κερδοσκόποι ή οι έμποροι, να κάνετε συναλλαγές τη στιγμή της ανόδου ή της πτώσης των περιουσιακών στοιχείων και να κερδίσετε από τη διαφορά στην αξία. Μπορεί να υπάρχουν πολλές αγορές και πωλήσεις, αρκετές δεκάδες την ημέρα. Άρα η κερδοσκοπία στο χρηματιστήριο απαιτεί πολύ χρόνο.

Για να καταλάβετε τι είδους επενδυτής είστε, πρέπει να απαντήσετε σε ερωτήσεις.

• Πόσο συχνά πρόκειται να αγοράσετε και να πουλήσετε χρεόγραφα; Θα διατηρήσετε περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιό σας για τουλάχιστον 5 χρόνια ως επενδυτής; Ή πώς θα πουλήσει ένας έμπορος έναν τίτλο όταν αλλάξει η αξία του;
• Ποιος είναι ο σκοπός της αγοράς περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο; Εάν σκοπεύετε να εξασφαλίσετε χρήματα από επενδύσεις για να εξασφαλίσετε σύνταξη ή να πληρώσετε για την εκπαίδευση των παιδιών σας, ο χρόνος σας επιτρέπει να επενδύσετε σε συντηρητικά μέσα με χαμηλό ρίσκο και να περιμένετε εισόδημα. Εάν έχετε έναν βραχυπρόθεσμο στόχο, όπως η αγορά αυτοκινήτου ή το ταξίδι, τότε δύσκολα θα μπορέσετε να κερδίσετε γρήγορα το απαιτούμενο ποσό μέσω παθητικής επένδυσης. Επομένως, θα πρέπει να είστε λίγο πιο δραστήριοι: να επενδύσετε σε μέσα υψηλού κινδύνου ή να πουλήσετε και να αγοράσετε τίτλους όταν αλλάζει το επιτόκιο.

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε, ωστόσο, ότι η εικασία απαιτεί εμπειρία. Για έναν αρχάριο επενδυτή, ακόμα κι αν ο χρόνος είναι περιορισμένος, είναι καλύτερο να εκπαιδευτείτε σε παραδοσιακές στρατηγικές και να αφήσετε τις συναλλαγές για αργότερα, εάν εξακολουθεί να είναι ενδιαφέρουσα.

Evgeny Marchenko

Σήμερα, λόγω του ανταγωνισμού μεταξύ των μεσιτών, οι προμήθειες μειώνονται και πρακτικά δεν υπάρχουν πουθενά κόστη καταθέσεων. Ως εκ τούτου, μπορούμε να επιλέξουμε έναν μεσίτη για τους στόχους μας με ελάχιστο κόστος.

Για παράδειγμα, για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή που κάνει σπάνια συμφωνίες, είναι πιο κερδοφόρο να επιλέξει έναν μεσίτη με ελαφρώς υψηλότερες προμήθειες για αγοραπωλησίες, αλλά ταυτόχρονα χωρίς μηνιαία χρέωση.

Γενικά, όποια και αν είναι η στρατηγική, είναι καλύτερο να αναζητήσετε προσφορές χωρίς ελάχιστη σταθερή πληρωμή ανά συναλλαγή. Όσο περισσότερο ένας επενδυτής κάνει αγορές και πωλήσεις, τόσο λιγότερο επικερδείς είναι για αυτόν τέτοια τιμολόγια.

Οι έμποροι ή οι μεγάλοι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή στα τιμολόγια με μείωση των επιτοκίων με αύξηση του κύκλου εργασιών: όσο περισσότερα ξοδεύετε, τόσο λιγότερα πληρώνετε.

Όταν η μέθοδος δεν λειτουργεί

Είναι σωστό να ψάχνεις για ελάχιστες προμήθειες, αλλά εξοικονόμηση δεν σημαίνει να βγάζεις χρήματα. Μερικές φορές, όταν επιλέγετε, είναι πιο σημαντικό να εξετάζετε την ταχύτητα αναπλήρωσης του λογαριασμού, για παράδειγμα, να προτιμάτε τους μεσίτες μιας τράπεζας στην οποία έχετε ήδη χρήματα. Για έναν επενδυτή με περισσότερο ή λιγότερο συντηρητικές στρατηγικές, η ταχύτητα συνήθως δεν έχει μεγάλη σημασία. Αλλά για έναν έμπορο που βγάζει χρήματα από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων, η ταχύτητα μεταφοράς χρημάτων μπορεί να είναι κρίσιμη.

Συμβαίνει επίσης ότι η συνεργασία με έναν μεσίτη είναι άβολη. Για παράδειγμα, δεν υπάρχει τρόπος να εισέλθετε στο Χρηματιστήριο της Αγίας Πετρούπολης, η υποστήριξη δεν είναι υπεύθυνη και λαμβάνονται υπέροχα χρήματα για την προετοιμασία εγγράφων για την εφορία. Τότε θα πρέπει να σκεφτείτε έναν μεσίτη με ελαφρώς υψηλότερες προμήθειες, αλλά με μια βολική εφαρμογή και επαρκή υποστήριξη 24/7.

Εάν εξακολουθείτε να είναι δύσκολο να επιλέξετε μια στρατηγική, πηγαίνετε σε έναν μεσίτη με ελάχιστη προμήθεια, του οποίου οι υπηρεσίες είναι βολικές στη χρήση.

Τι να ελέγξετε

• Ποια είναι τα επιτόκια του μεσίτη.
• Πώς το μέγεθος της προμήθειας εξαρτάται από το ποσό της συναλλαγής. Υπάρχει ένα σταθερό ελάχιστο.
• Υπάρχει προμήθεια παρακαταθήκης και ποια είναι η μηνιαία πληρωμή. Τι θα συμβεί εάν δεν χρησιμοποιήσετε τον λογαριασμό και δεν πραγματοποιήσετε συναλλαγές.
• Υπάρχει προμήθεια για την κατάθεση χρημάτων στον λογαριασμό.
• Ποια είναι η προμήθεια για ανάληψη κεφαλαίων.
• Πώς να κάνετε ανάληψη νομίσματος. Πόσο να πληρώσετε για τη μετατροπή νομίσματος σε ρούβλια και αντίστροφα.
• Με ποιο τιμολόγιο μπορείτε να συνδεθείτε τώρα (ορισμένοι χρηματιστές προσφέρουν ένα ενιαίο τιμολόγιο για όλους τους νέους πελάτες, άλλοι εξετάζουν το ποσό με το οποίο ήρθε ο επενδυτής). Πώς μπορείτε να μεταβείτε σε άλλο εάν αλλάξουν οι συνθήκες, για παράδειγμα, εάν αποφασίσετε να κάνετε εικασίες για την ανταλλαγή.

Να θυμάστε ότι μπορείτε πάντα να αλλάξετε τον μεσίτη σας εάν κάτι δεν σας ταιριάζει. Είναι αλήθεια ότι θα πρέπει να περιμένετε 5-6 εβδομάδες και να πληρώσετε για τη μεταφορά των τίτλων και την επανεγγραφή.

2. Επιλέξτε ένα τιμολόγιο, λαμβάνοντας υπόψη τον όγκο των επενδύσεών σας

Είναι επωφελές για τους μεσίτες να εξυπηρετούν επενδυτές με μεγάλες επενδύσεις και μεγάλους κύκλους εργασιών, επομένως ταξινομούν τους πελάτες με βάση τον αριθμό των συναλλαγών και τον όγκο των επενδύσεων.

Οι ιδιοκτήτες εντυπωσιακού κεφαλαίου (από 1 εκατομμύριο ρούβλια) μπορούν να βοηθηθούν με τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, να παρέχουν πρόσβαση σε τίτλους ευρείας αγοράς και εξωχρηματιστηριακά μέσα, καθώς και να μειώσουν τις προμήθειες.

Ωστόσο, πρέπει να εξετάσετε όχι μόνο τις προμήθειες, αλλά και την παρουσία σταθερών ελάχιστων πληρωμών. Όσο λιγότερο σχεδιάζει να επενδύσει ένας επενδυτής, τόσο πιο θεμελιώδες είναι για αυτόν να αναζητήσει ένα τιμολόγιο χωρίς αυτά. Διαφορετικά θα είναι απλώς ασύμφορο. Έτσι, για την αγορά μετοχών για 1 χιλιάδες ρούβλια, η προμήθεια χωρίς το ελάχιστο επιτόκιο θα είναι 0,3%, ή 3 ρούβλια. Και με ένα ελάχιστο επιτόκιο, για παράδειγμα, 10 ρούβλια, θα πληρώσετε 3 φορές περισσότερο. Σε τέτοιες τιμές, η προμήθεια παύει να έχει σημασία για μια συναλλαγή των 3, 4 χιλιάδες. Σε αυτή την περίπτωση, η προμήθεια θα είναι 10, 2 ρούβλια, η οποία είναι υψηλότερη από την ελάχιστη απαιτούμενη πληρωμή.

Αυτοί είναι τυχαίοι αριθμοί, αλλά σας δείχνουν πώς λειτουργεί γενικά και αν πρέπει να συμβιβαστείτε με έναν συμβιβασμό για την ελάχιστη πληρωμή. Πριν επιλέξετε ένα τιμολόγιο, μπορείτε να υπολογίσετε πώς σχετίζονται οι τιμές του μεσίτη με τα ποσά που θα επενδύσετε.

Όταν η μέθοδος δεν λειτουργεί

Ορισμένοι μεσίτες συνδέουν όλους τους νέους πελάτες με το ίδιο τιμολόγιο, ανεξάρτητα από το ύψος του κεφαλαίου. Από τη μία, είναι βολικό για αρχάριους με μικρές ποσότητες. Αλλά από την άλλη πλευρά, μπορείτε να πάρετε από προεπιλογή ένα εντελώς ακατάλληλο τιμολόγιο. Σε αυτήν την περίπτωση, θα χρειαστεί να συλλέξετε έγγραφα και να ταξιδέψετε στο γραφείο για να μεταβείτε σε άλλο.

Τι να ελέγξετε

• Πώς το τιμολόγιο εξαρτάται από τον κύκλο εργασιών και την αξία του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, εάν ο επενδυτής έχει περισσότερα από 1 εκατομμύριο ρούβλια, ο μεσίτης προσφέρει μειωμένη προμήθεια για ένα τέτοιο ποσό.
• Υπάρχει ένα ελάχιστο ποσό που πρέπει να έχετε σε έναν λογαριασμό μεσιτείας;
• Τι συμβαίνει εάν ο επενδυτής θέλει να αποσύρει μέρος των χρημάτων.

Αναζητήστε διακοπές προμήθειας εάν θέλετε να επενδύσετε σημαντικό κεφάλαιο.

3. Αγοράστε τα μέσα μετοχών του χρηματιστή σας

Εκτός από μετοχές και ομόλογα, στο χρηματιστήριο μπορούν να αγοραστούν επενδυτικά μέσα: ETF και αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήριο.

Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία (δηλαδή, τα χαρτοφυλάκια είναι καλά διαφοροποιημένα, πράγμα που σημαίνει ότι προστατεύονται από κινδύνους) και πωλούν τις μετοχές ή τις μετοχές τους για αρκετά φθηνά. Και αυτό είναι βολικό για τους επενδυτές.

Για παράδειγμα, για να συγκεντρώσετε ανεξάρτητα ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών στις ΗΠΑ, πρέπει να δαπανήσετε τουλάχιστον 1.000 $. Ή μπορείτε να αγοράσετε ένα μερίδιο του Sber-S&P 500 BPIF για περίπου 1.500 ρούβλια και να γίνετε συνιδιοκτήτης των μετοχών των 500 πιο ακριβών δημόσιων εταιρειών στις Ηνωμένες Πολιτείες: Apple, Amazon, Microsoft και άλλες.

Διαφορετικές εταιρείες παροχής δημιουργούν τα δικά τους κεφάλαια. Για παράδειγμα, η VTB έχει BPIF για τον δείκτη Mosbirzh και Tinkoff για χρυσό. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα προϊόν από τον μεσίτη του, τότε ενδέχεται να μην καταβληθούν προμήθειες για πώληση, αγορά και φύλαξη.

Όταν η μέθοδος δεν λειτουργεί

Συχνά ο μεσίτης διαφημίζει μηδενικές προμήθειες ανά συναλλαγή, αλλά «ξεχνά» να αναφέρει άλλες πληρωμές. Για παράδειγμα, ο αγοραστής του ταμείου Tinkoff πρέπει να πληρώσει μια προμήθεια για να καλύψει τα έξοδα και την αμοιβή της εταιρείας διαχείρισης. Συνολικά, θα αποδειχθεί έως και 1% της μέσης ετήσιας αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων.

Εάν αγοράζετε κεφάλαια για μεγάλο χρονικό διάστημα, τότε το ποσό μιας εφάπαξ προμήθειας ανά συναλλαγή θα είναι ασήμαντο. Η ετήσια πληρωμή για τη διατήρηση του ταμείου θα έχει πολύ ισχυρότερη επίδραση στην κερδοφορία των επενδύσεων.

Evgeny Marchenko

Ένας μακροπρόθεσμος πελάτης που επενδύει χρησιμοποιώντας ETF ή αμοιβαία κεφάλαια θα πρέπει οπωσδήποτε να δώσει προσοχή στις προμήθειες που είναι ενσωματωμένες στη δομή του προϊόντος. Δεν θα δείτε αυτές τις πληρωμές σε ξεχωριστή γραμμή στην αναφορά του μεσίτη, επομένως είναι εξαιρετικά εύκολο να τις παραβλέψετε.

Για παράδειγμα, τα περισσότερα εγχώρια BITIF περιλαμβάνουν προμήθειες περίπου 1%, ωστόσο, ορισμένοι πάροχοι ETF μπορούν να ράψουν 2-4%, γεγονός που θα μετατρέψει την πραγματική κερδοφορία αυτού του προϊόντος σε τίποτα. Για σύγκριση, μεταξύ των ξένων ETF, μπορείτε να βρείτε επιλογές υψηλής ποιότητας με προμήθειες κάτω από 0,2%.

Γενικά, αγοράστε τα μέσα μετοχών του χρηματιστή σας μόνο εάν γνωρίζετε το μέγεθος όλων των προμηθειών σε αυτά.

Τι να ελέγξετε

• Έχει ο μεσίτης δικά του προϊόντα που δεν υπόκεινται σε προμήθεια για συναλλαγές αγοραπωλησίας;
• Ποιες πρόσθετες προμήθειες πρέπει να καταβληθούν στον αγοραστή αυτών των περιουσιακών στοιχείων.

4. Αγορά συναλλάγματος για συναλλαγές σε μεγάλες μερίδες

Σε ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται ξένους τίτλους, ένας επενδυτής μπορεί να χρειαστεί χρήματα από άλλες χώρες: δολάρια, ευρώ, λίρες. Είναι βολικό να τα αγοράσετε μέσω του μεσίτη σας. Κατά κανόνα, η συναλλαγματική ισοτιμία είναι πιο κερδοφόρα από ό, τι σε ένα ανταλλακτήριο ή μια τράπεζα.

Ορισμένοι μεσίτες σας επιτρέπουν να αγοράζετε νόμισμα από μία μονάδα, άλλοι - μόνο σε παρτίδες, για παράδειγμα, 1.000 ευρώ. Η παρτίδα είναι πιο κερδοφόρα: η προμήθεια για τη συναλλαγή θα είναι χαμηλότερη.

Εάν δεν έχετε αρκετά χρήματα, μπορείτε σταδιακά να ανανεώνετε τον λογαριασμό σας και να κάνετε αγορές λιγότερο συχνά, αλλά για μεγαλύτερο ποσό. Για παράδειγμα, εξοικονομήστε ρούβλια κάθε μήνα μέχρι να συγκεντρώσετε αρκετά για να αγοράσετε 1.000 $.

Όταν η μέθοδος δεν λειτουργεί

Μπορείτε να συλλέξετε χρήματα για να αγοράσετε πολλά σε μια ήρεμη αγορά όταν δεν υπάρχει έντονη αστάθεια - απότομα σκαμπανεβάσματα των τίτλων. Εάν πρέπει επειγόντως να αγοράσετε μια πεσμένη μετοχή και δεν υπάρχει χρόνος για να κάνετε πολλά χρήματα, τότε είναι καλύτερα να μην χάσετε την κατάλληλη στιγμή.

Τι να ελέγξετε

• Η προμήθεια εξαρτάται από το ποσό ή την αξία των αγορασθέντων τίτλων ή νομίσματος;
• Ποιες παρτίδες είναι πιο κερδοφόρο να αγοράσετε χύμα με έκπτωση.

5. Λάβετε προσφορές και μπόνους από μεσίτες

Εάν το χρησιμοποιείτε για νέους πελάτες, μπορείτε να λάβετε προσφορές ως δώρο ή δωρεάν υπηρεσία τους πρώτους μήνες.

Όταν η μέθοδος δεν λειτουργεί

Συχνά, όταν τελειώνει η προσφορά, ο μεσίτης μεταφέρει τον επενδυτή σε δυσμενές επιτόκιο. Επομένως, πριν συμμετάσχετε σε προσφορές, να μελετάτε πάντα όλους τους όρους και τους περιορισμούς.