Τι είναι η διαχείριση εμπιστοσύνης και ποια τα οφέλη της

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Οι επαγγελματίες θα επιλέξουν τη σωστή στρατηγική για εσάς και θα επενδύσουν σε πολλά υποσχόμενα περιουσιακά στοιχεία.

Τι είναι η διαχείριση εμπιστοσύνης

Αυτό συμβαίνει όταν ένας επενδυτής μεταβιβάζει τα περιουσιακά του στοιχεία σε επαγγελματίες που αντλούν κέρδη από κεφάλαιο ή ακίνητα. Τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι πρακτικά οποιοδήποτε: τίτλοι, ακίνητα, επιχειρήσεις και ακόμη και πνευματικά δικαιώματα.

Στη μορφή της, η διαχείριση καταπιστεύματος είναι μια συμφωνία που συνάπτεται για κάποιο χρονικό διάστημα, ενώ τα δικαιώματα ιδιοκτησίας παραμένουν στον ιδιοκτήτη. Οι διευθυντές παίρνουν μόνο ένα μικρό μέρος των κερδών για τις υπηρεσίες τους. Είναι αλήθεια ότι οι καλλιτέχνες δεν το εγγυώνται - με επενδύσεις αυτό είναι αδύνατο.

Το θέμα είναι ότι οι ειδικοί κατανοούν καλύτερα πότε πρέπει να κρατήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο και πότε να πουλήσουν και να αγοράσουν ένα άλλο - για να μην αναλάβουν πολύ ρίσκο και κερδίσουν. Επομένως, τα κοινά ETF μπορούν να θεωρηθούν ως υπηρεσία διαχείρισης εμπιστοσύνης - αυτό αναφέρεται ακόμη και στον νόμο.

Ωστόσο, η διαχείριση εμπιστοσύνης χρησιμοποιείται επίσης για άλλους σκοπούς:

• Κληρονομική μετάβαση. Οι ειδικοί διαθέτουν τα περιουσιακά στοιχεία του αποθανόντος επενδυτή ενώ οι κληρονόμοι ασχολούνται με τις διατυπώσεις, αποδέχονται υποθέσεις και συνάπτουν κληρονομικά δικαιώματα.
• Συνιδιοκτησία. Πολλοί επενδυτές με μετοχές, για παράδειγμα, σε μια εταιρεία ή ένα συγκρότημα κατοικιών, μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία σε ένα μέρος: αυτό διευκολύνει την παρακολούθηση των πάντων και τη συλλογή κερδών.
• Προστασία απορριμμάτων. Οι διευθυντές διατηρούν το κεφάλαιο ενός επενδυτή μέχρι να μεγαλώσουν οι κληρονόμοι τους, να μορφωθούν ή να αποκτήσουν τα δικά τους παιδιά.

Ποιος διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών

Εταιρείες διαχείρισης. Πρόκειται συνήθως για τράπεζες, μεσίτες και εξειδικευμένες εταιρείες, λιγότερο συχνά επενδυτικές πλατφόρμες, οργανισμούς μικροχρηματοδότησης και πιστωτικούς συνεταιρισμούς.

Κάθε τέτοια εταιρεία είναι μέρος ενός αυτορυθμιζόμενου οργανισμού - μιας μη κερδοσκοπικής ένωσης εταιρειών που εργάζονται στον ίδιο τομέα. Αυτές οι ομάδες παρακολουθούν τα μέλη τους για να δουν πώς συμμορφώνονται με τους κανόνες και τα επαγγελματικά πρότυπα, εάν δεν παίρνουν πολύ ρίσκο.

Δεν αρκεί μόνο να είσαι χρηματοοικονομική εταιρεία, ο νόμος απαιτεί άδεια διαχείρισης όλων των περιουσιακών στοιχείων εκτός από τίτλους. Η άδεια εκδίδεται από την Κεντρική Τράπεζα, απαιτεί επίσης την είσοδο σε οργανισμούς αυτορρύθμισης.

Τι είναι η διαχείριση εμπιστοσύνης

Οι εταιρείες ειδικεύονται σε διάφορες υπηρεσίες. Κάποιοι είναι έτοιμοι να αντιμετωπίσουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία - χρήματα, ακίνητα, επιχειρηματικά συμφέροντα και τίτλους. Αυτές οι εταιρείες συνήθως συνεργάζονται με έναν ή περισσότερους πλούσιους πελάτες, γι' αυτό και ονομάζονται οικογενειακό γραφείο - "οικογενειακό γραφείο".

Πιο συχνά, ωστόσο, οι υπηρεσίες προσφέρονται σε μία από τις τρεις μεγάλες κατηγορίες.

Εμπιστευθείτε τη διαχείριση ακινήτων

Έρχονται σε τέτοιες εταιρείες όταν ο επενδυτής κατέχει κάποιο είδος περιουσιακού στοιχείου που απαιτεί συνεχή προσοχή, αλλά δεν υπάρχει αρκετός χρόνος ή ενέργεια για αυτό.

Για παράδειγμα, αυτό συμβαίνει κατά την ενοικίαση ακινήτων. Τα κτηματομεσιτικά γραφεία παρακολουθούν τις εγκαταστάσεις, πληρώνουν λογαριασμούς κοινής ωφελείας, αναζητούν ενοικιαστές, διεξάγουν όλες τις διαπραγματεύσεις και εισπράττουν τέλη. Ο ιδιοκτήτης κάνει απλώς ένα κέρδος, μείον τους φόρους και την προμήθεια στον διαχειριστή.

Ένα άλλο παράδειγμα είναι η επιχείρηση. Ο ιδιοκτήτης διορίζει έναν διαχειριστή που διαχειρίζεται ολόκληρη την επιχείρηση ή μέρος των διαδικασιών. Και ο ιδιοκτήτης, για παράδειγμα, ασχολείται με μια μακροπρόθεσμη στρατηγική.

Εμπιστευτείτε τη διαχείριση χρημάτων

Μερικές φορές οι επενδυτές έχουν πολλά κεφάλαια που είτε βρίσκονται σε νεκρό βάρος είτε βρίσκονται σε πολλές καταθέσεις. Στη συνέχεια, το κεφάλαιο μεταφέρεται σε μια εταιρεία διαχείρισης, η οποία μπορεί να το αυξήσει: αγορά μετοχών επενδυτικών κεφαλαίων, επένδυση σε άλλες εταιρείες, αγορά πολύτιμων μετάλλων, κρασιών συλλογής και οτιδήποτε άλλο.

Το πού ακριβώς οι διαχειριστές επενδύουν τα χρήματά τους εξαρτάται από τις συμφωνίες με τον πελάτη, συνήθως οι όροι είναι ατομικοί.

Διαχείριση καταπιστεύματος τίτλων

Η πιο κοινή κατηγορία είναι ότι ένα άτομο βοηθά να επενδύσει σε μετοχές, παράγωγα ή εξωχρηματιστηριακή αγορά. Μοιάζει πολύ με τη διαχείριση χρημάτων, αλλά ο επενδυτής είτε μεταβιβάζει τους τίτλους του είτε μετατρέπει τα κεφάλαια σε περιουσιακά στοιχεία στις αγορές αμέσως.

Οι Ρώσοι διατηρούν περισσότερα από 9 τρισεκατομμύρια ρούβλια σε αυτό το τμήμα: το ένα τρίτο σε επενδυτικά ταμεία, περίπου τα μισά σε συνταξιοδοτικά ταμεία. Η κατηγορία αναπτύσσεται επίσης ταχύτερα: 13-15% ετησίως.

Πότε να μεταφέρετε περιουσιακά στοιχεία σε καταπίστευμα

Θα διερευνήσουμε την πιο δημοφιλή επιλογή - επαγγελματική επενδυτική βοήθεια. Στη Ρωσία, το 2020, σχεδόν μισό εκατομμύριο άνθρωποι επέλεξαν μια τέτοια στρατηγική για τον εαυτό τους, υπολόγισε η Κεντρική Τράπεζα.

Όταν δεν υπάρχει αρκετή γνώση ή είναι τρομακτικό να επενδύσεις τον εαυτό σου

Δεν είναι όλοι οι άνθρωποι έτοιμοι να κατανοήσουν τους οικονομικούς δείκτες, να μελετήσουν εταιρείες, να εκτιμήσουν την κερδοφορία και να αφαιρέσουν φόρους και προμήθειες από αυτό. Μπορεί επίσης να είναι τρομακτικό να διαβάζετε επιχειρηματικές ειδήσεις. Για παράδειγμα, ένα πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων ήταν κολλημένο στη Διώρυγα του Σουέζ για μια εβδομάδα, εντάξει. Αλλά η παγκόσμια οικονομία κόστιζε 6 δισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα για αυτό το μποτιλιάρισμα.

Όταν υπάρχουν μερικά δωρεάν χρήματα

Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που δεν εξαρτάται από τις διακυμάνσεις σε μια αγορά ή έναν τομέα της οικονομίας θα είναι ακριβό: μετοχές και ομόλογα στα χρηματιστήρια πωλούνται σε παρτίδες των 10-100-1000 τεμαχίων. Εάν ένας επενδυτής δεν έχει εκατομμύρια να διαθέσει, τότε συνήθως αγοράζει ένα κομμάτι ETF. Κατά κανόνα, οι μετοχές κοστίζουν αρκετές χιλιάδες ρούβλια, αλλά αυτή είναι μια επένδυση σε ένα καλά μελετημένο και ποικίλο σύνολο περιουσιακών στοιχείων.

Όταν υπάρχουν πάρα πολλά δωρεάν χρήματα

Εάν ένας επενδυτής έχει συγκεντρώσει δεκάδες και εκατοντάδες εκατομμύρια ρούβλια, τότε δεν του αρκεί να αγοράσει απλώς μετοχές. Χρειαζόμαστε ειδικές στρατηγικές συναλλαγών και εργαλεία αντιστάθμισης κινδύνου για προστασία από τις διακυμάνσεις των τιμών. Για να γίνει αυτό, πρέπει να κατανοήσετε πολύπλοκους οικονομικούς μηχανισμούς, για τους οποίους δεν είναι όλοι έτοιμοι.

Όταν δεν θέλεις να χάσεις πολύ χρόνο

Στην πραγματικότητα, η επένδυση είναι η δεύτερη δουλειά που απαιτεί χρόνο, κόπο και μερικές φορές χρήματα. Ένας επενδυτής μπορεί να γνωρίζει καλά όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα, αλλά να προτιμά διακοπές με την οικογένειά του ή μια βόλτα με φίλους. Η διαχείριση μπορεί να ανατεθεί σε εκείνους για τους οποίους αυτό είναι το κύριο επάγγελμα.

Όταν θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια ποικιλία χρηματοοικονομικών μέσων

Οι επαγγελματίες έχουν το καθεστώς των ειδικευμένων επενδυτών, ώστε να μπορούν να επενδύουν σε άλλες χώρες και σε πολύπλοκα χρηματοοικονομικά μέσα. Οι απλοί άνθρωποι έχουν πρόσβαση μόνο σε τίτλους στα χρηματιστήρια της Μόσχας και της Αγίας Πετρούπολης, καθώς και σε επενδύσεις σε ακίνητα και επιχειρήσεις εντός της χώρας. Η κερδοφορία αυτών των περιουσιακών στοιχείων εκτιμάται σε 5-10% ετησίως. Για σύγκριση: η ιστορική κερδοφορία των αμερικανικών κεφαλαίων ακινήτων REIT διατηρείται στην περιοχή του 10, 9% και δεν πέφτει πάρα πολύ κατά τη διάρκεια κρίσεων.

Ποια επιλογή διαχείρισης εμπιστοσύνης είναι η καλύτερη για εσάς

Οι διαχειριστές συνεργάζονται με πολλούς πελάτες και όχι πάντα με ιδιώτες επενδυτές. Για παράδειγμα, οι ασφαλιστικές εταιρείες σπάνια αγοράζουν οι ίδιες τίτλους· μεταφέρουν τα χρήματα του ασφαλισμένου σε επαγγελματίες. Θα ασχοληθούμε όμως με προτάσεις για ανθρώπους.

Αν μόλις ξεκινάς

Η συλλογική καταπιστευματική διαχείριση είναι η καλύτερη. Έχει χαμηλό όριο εισόδου - 2-3 χιλιάδες ρούβλια θα είναι αρκετά για την πρώτη επένδυση. Επιπλέον, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για το πού και πώς θα τα στείλετε: η εταιρεία διαχείρισης επιλέγει τα περιουσιακά στοιχεία σύμφωνα με τη δήλωση επένδυσης. Αυτό το έγγραφο εμποδίζει τους διαχειριστές να επενδύσουν σε ό,τι θέλουν.

Σχεδόν τα μισά από τα χρήματα των ιδιωτών επενδυτών πηγαίνουν πραγματικά στο χρηματιστήριο με αυτόν τον τρόπο. Επομένως, όλα είναι στο ίδιο σκάφος - εάν η κερδοφορία είναι χαμηλή ή ο επενδυτής χάσει χρήματα, τότε δεν είναι δικό του λάθος. Πιθανότατα, ολόκληρο το χρηματιστήριο πέφτει και οι συλλογικές επενδύσεις σε πολλά περιουσιακά στοιχεία είναι ακόμη πιο ασφαλείς από την αγορά μετοχών πολλών εταιρειών από μόνες τους.

Αυτή η υπηρεσία προσφέρεται από διάφορα επενδυτικά και συνταξιοδοτικά ταμεία. Οι επαγγελματίες μαζεύουν χρήματα από πολλά άτομα στο «μπόιλερ» και τα διαχειρίζονται ως ενιαίο χαρτοφυλάκιο: επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα και καταθέσεις. Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες προσφέρουν πολλούς διαφορετικούς τρόπους μεταφοράς χρημάτων.

Μπορείτε απλώς να αγοράσετε ένα κομμάτι ETF στο χρηματιστήριο και να έχετε ένα μερίδιο σε ένα χαρτοφυλάκιο εκατοντάδων εταιρειών σε διαφορετικές χώρες για μερικές χιλιάδες. Οι επαγγελματίες θα ασχοληθούν με την επανεπένδυση μερισμάτων, τους φόρους και τη διαχείριση της δομής.

Ένας άλλος τρόπος είναι να επενδύσετε σε ένα επενδυτικό ταμείο. Εδώ το όριο εισόδου είναι ήδη υψηλότερο, από 20-30 χιλιάδες ρούβλια. Για παράδειγμα, η Sberbank Asset Management παίρνει χρήματα από έναν επενδυτή και αγοράζει πολλά αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Και μετά φροντίζει ώστε η αναλογία μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων να παραμένει στα ίδια επίπεδα.

Αξίζει να θυμηθούμε μερικά από τα χαρακτηριστικά της συλλογικής διαχείρισης εμπιστοσύνης. Για κάποιους, αυτά θα είναι θετικά, και για άλλους, μειονεκτήματα:

• Τα ταμεία δεν αναφέρουν τις επενδύσεις σε πραγματικό χρόνο: τις περισσότερες φορές, οι αναφορές για τα αποτελέσματα και τη δομή των επενδύσεων λαμβάνονται μία φορά το μήνα. Αλλά κανείς δεν πλημμυρίζει από τη ροή των πληροφοριών και ο επενδυτής μπορεί να χαλαρώσει και να μην ελέγχει τις τιμές των μετοχών κάθε μέρα.
• Όλοι οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε διάφορες στρατηγικές που μπορεί να μην είναι κατάλληλες για κάποιο λόγο - είτε θα πρέπει να το ανεχτούν είτε θα ψάξουν περαιτέρω.
• Τα επενδυτικά κεφάλαια και οι εταιρείες διαχείρισης ρυθμίζονται μάλλον αυστηρά από χωριστό ομοσπονδιακό νόμο. Οι εταιρείες είναι περιορισμένες ως προς τους τύπους συναλλαγών, τη σύνθεση και τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου που μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές. Αυτό όμως σημαίνει επίσης ότι δεν θα εμφανιστούν απρόσμενες και επικίνδυνες επενδύσεις.

Αν θέλετε μια προσωπική πινελιά

Στην ατομική διαχείριση εμπιστοσύνης, οι εκτελεστές αναφέρονται προσωπικά στον επενδυτή. Σε αντίθεση με τη συλλογική επιλογή, όταν σε όλους προσφέρονται οι ίδιες στρατηγικές και γενική διανομή των αναφορών.

Συνάπτεται ξεχωριστή σύμβαση με τον πελάτη και συντάσσεται προσωπική επενδυτική δήλωση: ο επενδυτής μπορεί να απαγορεύσει στον διαχειριστή να επενδύσει σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία ή να απαιτήσει έγκριση για κάθε αγορά.

Θεωρητικά, αυτό σημαίνει ότι κάθε στρατηγική και οποιοδήποτε μέσο θα επιλεγεί για τον πελάτη: από τραπεζικές καταθέσεις και πολύτιμα μέταλλα μέχρι κερδοσκοπία στην αγορά παραγώγων και με αλγοριθμικές συναλλαγές.

Στην πραγματικότητα, πολλές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων προσφέρουν τυπικά χαρτοφυλάκια, αλλά η επιλογή των στρατηγικών και των περιουσιακών στοιχείων είναι ευρύτερη.

Υπάρχουν προτάσεις για τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου από την αρχή. Και επίσης - να επιλέξετε συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία για κάθε πελάτη, αλλά στο πλαίσιο του γενικού επενδυτικού μοντέλου.

Ας μην ξεχνάμε τα χαρακτηριστικά αυτής της προσέγγισης, τα οποία μπορούν να θεωρηθούν μειονεκτήματα:

• Κατά κανόνα, δεν μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων ανά πάσα στιγμή, ακόμη και εν μέρει. Πρέπει είτε να πάρετε τα πάντα χωρίς συσσωρευμένο εισόδημα, είτε να προβλέψετε μια τέτοια επιλογή εκ των προτέρων, στο στάδιο της σύμβασης.
• Δεν υπάρχει πρόσβαση στο χαρτοφυλάκιό σας σε πραγματικό χρόνο: οι αναφορές για τη δυναμική της κερδοφορίας και τη δομή των περιουσιακών στοιχείων αποστέλλονται είτε μία φορά την εβδομάδα είτε ακόμη και κατόπιν αιτήματος. Αλλά μπορείτε να ανησυχείτε λιγότερο.

Αν αγαπάς την ανεξαρτησία

Ένας επενδυτής που έχει ήδη επενδύσει χρήματα ο ίδιος και θέλει να καταλάβει περαιτέρω θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο ενός συμβουλευτικού καταπιστεύματος. Θα αποδειχθεί ότι θα μελετήσει τη χρηματοοικονομική θεωρία και την ανάλυση των αγορών με χαμηλό όριο εισόδου: από αρκετές δεκάδες χιλιάδες ρούβλια. Αυτό ακριβώς είναι το ποσό με το οποίο είναι λογικό να επενδύουμε όχι μόνο σε ETF, αλλά και σε μετοχές μεμονωμένων εταιρειών.

Επίσημα, οι διαβουλεύσεις δεν είναι εξ ολοκλήρου διαχείριση εμπιστοσύνης. Ο επενδυτής διαχειρίζεται μόνος του τις επενδύσεις του. Η εταιρεία διαχείρισης κατανοεί ποια περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι κατάλληλα για τον πελάτη και προσφέρει διαφορετικές ιδέες και αποφασίζει εάν ενδιαφέρεται για αυτό ή όχι. Αν ναι, ο επενδυτής κάνει τη συμφωνία μόνος του και παίρνει όλα τα κέρδη για τον εαυτό του.

Κατά κανόνα, για τακτικές συστάσεις, ζητείται από τον πελάτη είτε ένα ποσοστό του όγκου του χαρτοφυλακίου είτε μια σταθερή προμήθεια.

Αξίζει να θυμηθούμε ότι ο ίδιος ο επενδυτής αγοράζει περιουσιακά στοιχεία και μόνο συμβουλεύεται. Αν κάποιος δεν έχει καταλάβει πού επενδύει και έχει χάσει χρήματα, αυτά είναι τα προβλήματά του. Οι εταιρείες διαχείρισης το προσδιορίζουν πάντα στα συμβόλαια.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι της διαχείρισης εμπιστοσύνης

Ο κύριος κίνδυνος που ισχύει για οποιαδήποτε επένδυση στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι ότι κανείς δεν εγγυάται την απόδοση των επενδύσεων λόγω μεταβαλλόμενων οικονομικών και πολιτικών συνθηκών:

• Συστημικός κίνδυνος. Αυτή είναι η πιθανότητα κατάρρευσης μιας μεγάλης τράπεζας ή μεσίτη που επηρεάζει το χρηματοπιστωτικό σύστημα της χώρας. Οι εταιρείες επενδύσεων συχνά συνδέονται μεταξύ τους με υποχρεώσεις, και η πτώχευση μιας θα φέρει μαζί της και τις υπόλοιπες.
• Κίνδυνος αγοράς. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές συμβαίνουν κρίσεις και διορθώσεις, λόγω των οποίων τα περιουσιακά στοιχεία γίνονται φθηνότερα.
• Λειτουργικός κίνδυνος. Οι εταιρείες διαχείρισης και τα χρηματιστήρια συχνά αποποιούνται την ευθύνη για αστοχίες συστημάτων πληροφοριών.
• Νομικός κίνδυνος. Πιθανές αλλαγές στη νομοθεσία μπορεί να επηρεάσουν τα κέρδη. Για παράδειγμα, η αύξηση των φορολογικών συντελεστών. Ή κυρώσεις - όταν το κράτος απαγορεύει τις επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία άλλης χώρας.

Ο δεύτερος σημαντικότερος κίνδυνος είναι οι γνώσεις και οι δεξιότητες των ειδικών που εργάζονται στην εταιρεία διαχείρισης. Η λάθος απόφαση του διαχειριστή ή ο λάθος υπολογισμός του αναλυτή μπορεί να καταστρέψει την κερδοφορία ή ακόμα και να επιφέρει ζημιά σε ένα ταμείο στο οποίο έχουν επενδύσει χιλιάδες άνθρωποι.

Ο τρίτος κίνδυνος είναι η ισορροπία της κερδοφορίας και του κόστους διαχείρισης. Μερικές φορές η αγορά δεν αναπτύσσεται πολύ καλά και οι προμήθειες είναι σταθερές σε όλες τις συνθήκες. Αυτό καθιστά τη συλλογική διαχείριση πιο επωφελής από τις ατομικές ή συμβουλευτικές προσεγγίσεις.

Πώς να αξιολογήσετε έναν διαχειριστή

Για να μην μεταφέρει χρήματα σε μια αμφίβολη εταιρεία, ένας επενδυτής πρέπει να αναλύσει όλες τις άδειες, τις αξιολογήσεις και τις αναφορές των εταιρειών.

Ελέγξτε την άδεια

Οι άδειες της Κεντρικής Τράπεζας είναι το πρώτο πράγμα που πρέπει να μελετήσετε πριν από τη σύναψη συμφωνίας. Η ρυθμιστική αρχή δημοσιεύει έγγραφα στον ιστότοπό της:

• μητρώο αδειών για δραστηριότητες διαχείρισης κινητών αξιών·
• κατάλογος αδειών διαχείρισης επενδύσεων, αμοιβαίων επενδύσεων και μη κρατικών συνταξιοδοτικών ταμείων.

Εξερευνήστε αξιολογήσεις και κριτικές

Οι μεγάλες και αξιόπιστες εταιρείες μπορούν να προσλάβουν έξυπνους υπαλλήλους και να επενδύσουν σε ακριβά αλλά κερδοφόρα περιουσιακά στοιχεία.

Οι αξιολογήσεις των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ανά διάφορες παραμέτρους δημοσιεύονται από πρακτορεία ανάλυσης, για παράδειγμα, ή. Μπορούν επίσης να μελετήσουν εκθέσεις σχετικά με την κατάσταση της αγοράς και την απόδοση διαφορετικών εταιρειών.

Είναι λογικό να εξετάζετε τις κριτικές πελατών, για παράδειγμα, στην πύλη Banki.ru. Μπορεί οι διευθυντές να παρέχουν καλές αποδόσεις, αλλά η εξυπηρέτηση στην εταιρεία είναι τρομερή.

Αξιολογήστε την απόδοση και τις στρατηγικές των διευθυντών

Είναι χρήσιμο να μεταβείτε στον ιστότοπο της εταιρείας διαχείρισης και να βρείτε την ενότητα "Αποκάλυψη πληροφοριών". Θα υπάρχουν οικονομικές καταστάσεις που θα πρέπει να δημοσιεύουν οι εταιρείες. Αξίζει να εξερευνήσετε:

• ποσό των υπό διαχείριση κεφαλαίων·
• έσοδα από την παροχή υπηρεσιών: προμήθειες και έσοδα από επενδύσεις στη δυναμική.
• έκθεση ελέγχου.

Εκεί, στην ιστοσελίδα, μπορείτε να δείτε αναλυτικότερα τις επενδυτικές δηλώσεις και τις επενδυτικές στρατηγικές της εταιρείας. Συνήθως, δημοσιεύεται η κερδοφορία για το τελευταίο έτος ή τρίμηνο, ώστε να μπορείτε να συγκρίνετε τις στρατηγικές μεταξύ τους ή με ανεξάρτητους χρηματιστηριακούς δείκτες.

Τι αξίζει να θυμόμαστε

1. Η διαχείριση εμπιστοσύνης είναι η μεταβίβαση των περιουσιακών στοιχείων ενός επενδυτή σε επαγγελματίες που κερδίζουν από αυτά. Υπάρχει ατομική και συλλογική προσέγγιση για την κατάρτιση χαρτοφυλακίου, καθώς και διαβουλεύσεις.
2. Τα περιουσιακά στοιχεία διαχειρίζονται επαγγελματίες συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές: διαθέτουν άδειες, χρόνο, εμπειρία και γνώσεις.
3. Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια είναι παρόμοια με τη διαχείριση καταπιστεύματος: οι επαγγελματίες δημιουργούν ένα χαρτοφυλάκιο και το πωλούν κομμάτι-κομμάτι, παρακρατώντας μια προμήθεια.
4. Καμία επένδυση, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων εμπιστοσύνης, δεν εγγυάται κέρδη.
5. Η διαχείριση εμπιστοσύνης είναι πιο ακριβή από τις ανεξάρτητες επενδύσεις: οι προμήθειες μπορεί να είναι έως και 20% του κέρδους, επομένως είναι σημαντικό να υπολογίσετε τα πάντα πριν υπογράψετε τη σύμβαση.
6. Πρέπει να ελέγξετε όλες τις άδειες, τις οικονομικές καταστάσεις και τις κριτικές του διαχειριστή πριν συνεργαστείτε μαζί του.