Τι είναι οι venture επενδύσεις, ποια τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Τέτοιες επενδύσεις διακρίνονται από υψηλή κερδοφορία και όχι λιγότερο υψηλούς κινδύνους.

Ποιες επενδύσεις ονομάζονται venture

Το όνομά τους προέρχεται από την αγγλική λέξη venture, που σημαίνει «ριψοκίνδυνο εγχείρημα». Και αυτό χαρακτηρίζει καλά το θέμα της κουβέντας. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι επενδύσεις σε μια νεοφυή επιχείρηση ή startup, από τις οποίες δεν είναι ξεκάθαρο τι θα αναπτυχθεί και αν θα αναπτυχθεί κατ' αρχήν. Όμως το ρίσκο κρύβει μεγάλες ευκαιρίες.

Επενδύετε σε μια εντελώς νέα επιχείρηση, η οποία μερικές φορές προσελκύει χρήματα ακόμα και στο στάδιο της ιδέας, επομένως υπάρχει μεγάλος κίνδυνος να καεί. Αλλά αν συμβεί ένα θαύμα και η εταιρεία αποχωρήσει, θα γίνετε συνιδιοκτήτης μιας νέας Apple ή Yandex.

Igor Faynman ειδικός στα προσωπικά οικονομικά και τη διαχείριση επενδύσεων

Ούτε οι τράπεζες ούτε οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι έτοιμες να χρηματοδοτήσουν μια νεοφυή επιχείρηση και οι νεοφυείς επιχειρηματίες συχνά δεν έχουν εξασφαλίσεις. Ως εκ τούτου, αναγκάζονται να δανειστούν χρήματα από επιχειρηματίες επιχειρηματικών κεφαλαίων, με αντάλλαγμα την παροχή μεριδίου στην επιχείρηση.

Εάν είναι επιτυχής, το μέρος που λαμβάνεται για την επένδυση μπορεί να πωληθεί με μεγάλο κέρδος. Αξιοσημείωτα παραδείγματα εταιρειών επιχειρηματικού κεφαλαίου περιλαμβάνουν τις Zoom, Uber και Airbnb. Το κόστος του τελευταίου, για παράδειγμα, έχει αυξηθεί 14 χιλιάδες φορές από το 2008.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου

Υψηλή κερδοφορία

Αν το έργο στο οποίο έχετε επενδύσει, «πυροβοληθεί», τότε είναι σαν να χτυπάτε το τζακ ποτ στην κλήρωση. Σκεφτείτε ξανά το Airbnb. Ή εδώ είναι ένα άλλο παράδειγμα: εταιρικός αγγελιοφόρος Slack. Τώρα η εταιρεία εκτιμάται στα 18 δισεκατομμύρια δολάρια και τον Μάρτιο του 2010 ήρθε στους επενδυτές με μέτριο κόστος 23,5 εκατομμυρίων δολαρίων.

Η πιθανή κερδοφορία μπορεί να υπερβαίνει το 1.000% των επενδυμένων κεφαλαίων. Επιπλέον, τα πρώτα χρόνια.

Ίγκορ Φάινμαν

Χαμηλό όριο εισόδου (με αποχρώσεις)

Σύμφωνα με τον ειδικό, μπορείτε να ξεκινήσετε να επενδύετε με μικρά ποσά. Αλλά εξαρτάται από τη μέθοδο που επιλέγετε για να προχωρήσετε σε επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου. Για αρχή, 100, 50 και ακόμη και 30 χιλιάδες ρούβλια μπορεί να είναι αρκετά. Θα μιλήσουμε για τις διαθέσιμες επιλογές παρακάτω.

Εμπλοκή σε κάτι σπουδαίο

Εάν η εταιρεία σπάσει στην κορυφή, μπορείτε να είστε περήφανοι για την οικονομική σας αίσθηση και το γεγονός ότι σε πρώιμο στάδιο σκεφτήκατε την έξυπνη ιδέα των δημιουργών του έργου.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου

Υψηλού κινδύνου

Ο επενδυτικός κανόνας λειτουργεί 100% εδώ: όσο υψηλότερη είναι η πιθανή κερδοφορία, τόσο μεγαλύτεροι είναι οι κίνδυνοι. Το μέλλον μιας startup είναι αβέβαιο και η πιθανότητα να καεί είναι μεγάλη.

Η εταιρεία δεν έχει καμία υποχρέωση απέναντί σας και η πτώχευση είναι μια συνηθισμένη διαδικασία ρουτίνας. Όταν επενδύετε σε ένα επιχειρηματικό έργο, να είστε έτοιμοι να αποχωριστείτε τα επενδυμένα χρήματα.

Ίγκορ Φάινμαν

Η ανάγκη να παίξει για πολύ καιρό

Φυσικά, συμβαίνει να έχετε επενδύσει σε ένα έργο και γρήγορα κέρδισε δυναμική - πάρτε και πουλήστε το μερίδιό σας. Αλλά έτσι κι αλλιώς δεν θα είναι αύριο. Επιπλέον, αν βιάζεσαι, μπορεί να χάσεις χρήματα: η ανάπτυξη και η εκτίμηση είναι μια μακροχρόνια ιστορία.

Κίνδυνος απάτης

Σύμφωνα με τον Igor Fainman, αυτό είναι ένα αρκετά συχνό φαινόμενο στον κόσμο των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου. Για παράδειγμα, οι οικονομικές πυραμίδες μπορούν να λειτουργούν υπό αυτήν την κάλυψη. Και αν συναντήσετε τέτοια, τα χρήματα θα κλαπούν εγγυημένα. Επομένως, πρέπει να μελετήσετε προσεκτικά τα έργα με τα οποία σκοπεύετε να ασχοληθείτε.

Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να εισέλθετε σε μια start-up επιχείρηση ή startup μέσω επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου.

Μέσω IPO

Πρόκειται για την πρώτη δημόσια πώληση των μετοχών της εταιρείας (IPO - Initial Public Offering). Κατά κανόνα, αυτή τη στιγμή έχει ήδη περάσει κάποια διαδρομή και οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν σε τι επενδύουν.

Μετά την IPO, η εταιρεία γίνεται δημόσια και αναφέρει τις δραστηριότητές της σύμφωνα με όλους τους κανόνες. Αντίστοιχα, ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές, επενδύοντας το κεφάλαιό του στην επιχειρηματική ανάπτυξη και ελπίζει ότι οι τίτλοι θα αυξηθούν στην τιμή.

Ακριβώς πριν από την IPO

Μπορείτε να εισέλθετε απευθείας στο έργο σε πρώιμο στάδιο - για να γίνετε ένας λεγόμενος επιχειρηματικός άγγελος. Φυσικά, για αυτό πρέπει να έχετε μεγάλα ποσά: 10 χιλιάδες ρούβλια δεν θα αυξήσουν την εταιρεία.

Μέσω ενός venture fund

Είναι ένας οργανισμός που επικεντρώνεται στη συνεργασία με startups και καινοτόμα έργα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συλλέγει χρήματα από πολλούς επενδυτές και στη συνέχεια τα μοιράζει μεταξύ δυνητικά επιτυχημένων έργων.

Αυτή είναι η σωστή στρατηγική: αν εννέα στις δέκα νεοφυείς επιχειρήσεις καταρρεύσουν και μία σβήσει, τα κέρδη μπορούν να σας επιτρέψουν να κλείσετε τις ζημίες και να βγείτε με κέρδη. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το σημείο των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου.

Ταυτόχρονα, οι ειδικοί του οργανισμού ασχολούνται με την ανάλυση της πιθανής επιτυχίας των έργων. Αυτό είναι σημαντικό, καθώς τα κεφάλαια συχνά εισέρχονται σε ένα έργο σε πρώιμο στάδιο, όταν η επιχείρηση αυτή καθαυτή δεν υπάρχει ακόμη.

Στην ιδανική περίπτωση, εάν η στρατηγική λειτουργεί, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαιρεί τα κέρδη μεταξύ των επενδυτών ανάλογα με τις μετοχές τους. Ωστόσο, ο Igor Fainman σημειώνει ότι ο κίνδυνος επένδυσης χρημάτων μέσω ενός venture fund είναι αρκετά υψηλός, καθώς η τεχνογνωσία του μπορεί να είναι ανεπαρκής. Ως εκ τούτου, αξίζει να δοθεί προσοχή στη φήμη του ταμείου.

Μέσω πλατφορμών crowdfunding

Σε αυτές τις τοποθεσίες, οι εταιρείες συλλέγουν χρήματα για τα έργα τους, προσφέροντας κάποιου είδους ανταμοιβή για επενδύσεις. Συνήθως μιλάμε για ένα προϊόν ή για δώρα. Αλλά μερικές φορές υπόσχονται στους χορηγούς ένα μερίδιο στην εταιρεία.

Μέσω συλλόγων επενδυτών

Είναι διαφορετικά, αλλά γενικά, το νόημα της δουλειάς ενός τέτοιου οργανισμού είναι να επιλέγει έργα κατάλληλα για τον επενδυτή, να επιβλέπει τις συναλλαγές και να λαμβάνει τόκους για αυτό. Ταυτόχρονα, οι σύλλογοι παρέχουν την ευκαιρία να συμμετέχουν σε κοινοπρακτικές συμφωνίες όταν πολλοί επενδυτές είναι ενωμένοι. Ο ρόλος τους είναι πιο ενεργός εδώ παρά στα venture funds.

Οι λέσχες επενδυτών συνήθως αναζητούν startups στα αρχικά στάδια, κάτι που συνεπάγεται υψηλούς κινδύνους. Υπάρχει επίσης μια απόχρωση.

Συχνά οι απατεώνες μεταμφιέζονται σε κλαμπ και πουλάνε εκεί όχι πραγματικά έργα, αλλά αέρα. Πρέπει να είστε όσο το δυνατόν πιο προσεκτικοί.

Ίγκορ Φάινμαν

Πού να αναζητήσετε έργα για επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου

Εάν αποφασίσετε να ενεργήσετε μόνοι σας, αλλά δεν έχετε ακόμη φανερώσει ως επενδυτής, στον οποίο παρατάσσονται τα έργα, ορίστε τι πρέπει να προσέξετε:

• Διαγωνισμοί startup - με αυτόν τον τρόπο όχι μόνο θα μάθετε για τα έργα, αλλά θα μπορείτε να αξιολογήσετε αμέσως τις δυνατότητές τους σύμφωνα με τα συμπεράσματα της κριτικής επιτροπής.
• Επιταχυντές και θερμοκοιτίδες επιχειρήσεων - βοηθούν τους νέους επιχειρηματίες, μπορείτε να τους βοηθήσετε κι εσείς.
• Κοινωνικά δίκτυα - η δικτύωση μπορεί να λειτουργήσει πολύ καλά εδώ, επειδή μπορείτε να λάβετε περισσότερες πληροφορίες από έναν άλλο ειδικό σε θέματα δημοσίων σχέσεων που διευθύνει πολλές νεοφυείς επιχειρήσεις παρά από άλλες ανοιχτές πηγές.
• Μέσα ενημέρωσης με προφίλ - και όχι μόνο για την ανάγνωση δημοσιεύσεων. για παράδειγμα, η Rusbase έχει μια βάση δεδομένων με νεοφυείς επιχειρήσεις που αναζητούν επενδύσεις.

Και γενικά, είναι καλύτερο να είστε ανοιχτοί σε διαφορετικούς τρόπους απόκτησης πληροφοριών και να αναζητάτε έργα για επενδύσεις σε διάφορες πηγές.