Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσης

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Αυτό είναι πιο εύκολο από όσο ακούγεται.

Γιατί να υπολογίσετε την κερδοφορία

Είναι πολύ εύκολο να αγοράσεις τίτλους και να κερδίσεις κάποια χρήματα από αυτούς. Ο επενδυτής δεν χρειάζεται καν να πάει πουθενά - οι μεσίτες έχουν μετακινηθεί σε εφαρμογές για κινητά μέσω των οποίων μπορείτε να αγοράσετε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία σε διαφορετικές αγορές.

Μέχρι να μάθει ο επενδυτής πόσα ακριβώς κερδίζει, είναι δύσκολο για αυτόν να εξοικονομήσει χρήματα ή να τα επενδύσει κερδοφόρα στο μέλλον. Ένα άτομο μπορεί να πιστεύει ότι έχει εξαιρετικά αποτελέσματα, αλλά ένας προσεκτικός υπολογισμός θα δείξει: όχι τόσο σπουδαίο, ειδικά σε σύγκριση με άλλα μέσα, επομένως πρέπει να σκεφτείτε την αλλαγή των περιουσιακών στοιχείων. Ή το αντίστροφο: η πραγματική κερδοφορία είναι καλή και αξίζει να συνεχίσουμε με το ίδιο πνεύμα.

Για να τα κατανοήσετε όλα αυτά, πρέπει να υπολογίσετε τη σχετική κερδοφορία του χαρτοφυλακίου και να υπολογίσετε πόσο τοις εκατό λαμβάνει ο επενδυτής ετησίως.

Πώς να υπολογίσετε την ετήσια απόδοση της επένδυσης

Οι επαγγελματίες χρησιμοποιούν πολύπλοκες φόρμουλες όπως Sharpe Ratio ή Trainor Ratio. Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο για έναν ιδιώτη επενδυτή, αλλά για αρχή αρκεί ένας πίνακας στο Excel και μερικά νούμερα από την εφαρμογή του μεσίτη.

Εάν ένας επενδυτής έχει σημάδι και εισάγει όλες τις κινήσεις χρημάτων, ημερομηνίες, πληρωμές μερισμάτων και προμήθειες εκεί, τότε θα μπορεί να υπολογίσει τα πάντα βολικά. Ο βασικός τύπος μοιάζει με αυτό:

Κέρδος (ή ζημιά) από τη συμφωνία + μερίσματα - προμήθειες = κερδοφορία

Καταγράψτε περιουσιακά στοιχεία

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει και πουλά τίτλους για εννέα συνεχόμενους μήνες. Ξέρει πόσα χρήματα ήρθαν και πήγαν, θυμάται τις ημερομηνίες των επιχειρήσεων και δεν ξέχασε να υπογράψει τα πάντα. Ως αποτέλεσμα, έχει έναν απλό πίνακα:

Ο επενδυτής αγόρασε και πούλησε περιουσιακά στοιχεία, κατέθεσε χρήματα στον λογαριασμό και τα απέσυρε, επομένως είναι σωστό να υπολογιστεί πρώτα η καθαρή κερδοφορία. Απλώς πρέπει να αντικαταστήσετε τον τύπο PERFECT (ή XIRR, είναι το ίδιο).

Αποδεικνύεται ότι ο επενδυτής κέρδισε 18,66% ετησίως. Αυτό δεν είναι κακό, γιατί ο δείκτης S&P 500 έχει αυξηθεί κατά 19,6% την ίδια περίοδο.

Πληρώστε προμήθειες

Οι μεσίτες λαμβάνουν ένα ποσοστό από κάθε πράξη, εκτός εάν τα συγκεκριμένα ποσά διαφέρουν - είναι καλύτερο να το διευκρινίσετε αυτό στη συμφωνία σας με έναν ειδικό. Συχνά οι προμήθειες είναι ήδη «ραμμένες» στις αναφορές, αλλά μερικές φορές πηγαίνουν ως πρόσθετη γραμμή. Σε αυτή την περίπτωση, είναι προτιμότερο να τα συνταγογραφείτε ξεχωριστά στο πιάτο.

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής πληρώνει 0,3% μετά από κάθε αγορά ή πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου. Εάν έλαβε υπόψη τον δείκτη εκ των προτέρων, τότε δεν θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσει νέους τύπους, το ίδιο PERFECT θα κατέβει. Αποδεικνύεται ότι έχουν κερδίσει λιγότερα.

Υπολογίστε τα ετήσια ποσοστά

Όμως ο επενδυτής υπολόγισε την απόδοση του χαρτοφυλακίου μόνο για το χρόνο που επένδυσε χρήματα. Αυτό είναι λιγότερο από ένα έτος και είναι συνηθισμένο να συγκρίνουμε τους όγκους των κερδών ως ποσοστό ετησίως. Πρέπει να προστεθεί ένας ακόμη τύπος:

Καθαρή κερδοφορία × ημέρες ανά έτος / ημέρες επένδυσης = ετήσια κερδοφορία

Στην περίπτωσή μας, ο επενδυτής διαπραγματεύτηκε τίτλους για 236 ημέρες. Ας εφαρμόσουμε τον τύπο:

Η ετήσια απόδοση της επένδυσης είναι 26, 49%. Εάν ένας επενδυτής το συγκρίνει, για παράδειγμα, με τις καταθέσεις, αποδεικνύεται ότι η κερδοφορία των περιουσιακών του στοιχείων είναι τέσσερις έως πέντε φορές υψηλότερη, επομένως είναι πιο κερδοφόρο να συνεχίσει να τοποθετεί χρήματα με αυτόν τον τρόπο. Ταυτόχρονα, ο δείκτης S & P 500 σημείωσε 30,3% ετησίως την ίδια περίοδο του 2021 - ίσως είναι πιο σκόπιμο να επενδύσουμε στα κεφάλαια που τον ακολουθούν.

Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσης στο μέλλον

Κανένας αναλυτής, επαγγελματίας επενδυτής ή διορατικός δεν μπορεί να απαντήσει με σιγουριά. Αλλά μπορείτε τουλάχιστον να προσπαθήσετε να εκτιμήσετε αυτόν τον δείκτη χρησιμοποιώντας την ιστορική κερδοφορία.

Έτσι, ο επενδυτής κέρδισε 18,66% ετησίως το 2021. Μελέτησε την κερδοφορία των περιουσιακών του στοιχείων τα προηγούμενα 5-10 χρόνια και συνειδητοποίησε: κατά μέσο όρο, ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο απέφερε 13% ετησίως.

Δεν είναι γεγονός ότι όλα θα ξαναγίνουν στο μέλλον. Οι οικονομικές τάσεις αλλάζουν, οι εταιρείες υπόκεινται σε αυστηρούς κανονισμούς και υπάρχει πάντα ο κίνδυνος κρίσης.

Όμως ο επενδυτής έλαβε τα πάντα υπόψη του και υποθέτει ότι τα επόμενα 10 χρόνια η κερδοφορία θα παραμείνει στο μέσο επίπεδο.

Τα χρήματα του επενδυτή μένουν στον λογαριασμό, γιατί κάνει αποταμίευση για ένα διαμέρισμα για τα παιδιά του. Όλα τα ληφθέντα μερίσματα επανεπενδύονται από ένα άτομο πίσω. Σε αυτή την περίπτωση, η μαγεία του σύνθετου ενδιαφέροντος συνδέεται:

	Ποσό λογαριασμού, ρούβλια	Κερδοφορία	Ετήσιο κέρδος, ρούβλια
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Εάν ο επενδυτής έπαιρνε κέρδη κάθε χρόνο και επένδυε ξανά το ίδιο ποσό, τότε σε 10 χρόνια θα είχε κερδίσει 104.000 ρούβλια. Αλλά οι ενέργειές του του κέρδισαν 191.565 ρούβλια - σχεδόν τα διπλάσια. Αυτό ονομάζεται σύνθετος τόκος ή κεφαλαιοποίηση τόκου.

Πώς να μην μετράτε την κερδοφορία

Οι τύποι καθαρής κερδοφορίας και οι προμήθειες σάς επιτρέπουν να βλέπετε «δίκαιους» αριθμούς. Γιατί ο διαισθητικός τρόπος υπολογισμού - διαίρεση της τρέχουσας αξίας του χαρτοφυλακίου με την επένδυση - δεν θα βοηθήσει. Αυτό είναι κατάλληλο μόνο εάν ο επενδυτής αγόρασε τα περιουσιακά στοιχεία και τα πούλησε ακριβώς ένα χρόνο αργότερα.

Στην πραγματικότητα, ένα άτομο σχεδόν σίγουρα αγοράζει κάτι νέο σε ένα χαρτοφυλάκιο ή πουλά χαρτί. Θα είναι εύκολο να υπολογιστεί η κερδοφορία κάθε μεμονωμένης επένδυσης, αλλά για ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο, ακόμη και λαμβάνοντας υπόψη τις προμήθειες, είναι ευκολότερο να χρησιμοποιηθούν τύποι και πίνακας.

Πώς να υπολογίσετε τους φόρους επί των επενδύσεων

Οι φόροι για έναν επενδυτή στη Ρωσία πληρώνονται από έναν μεσίτη - επομένως μπορεί να μην παρατηρήσετε καν αμέσως ότι διαγράφηκαν. Είναι όμως χρήσιμο να γνωρίζουμε πόσα θα πρέπει να δώσει το κράτος. Εξαρτάται από τα περιουσιακά στοιχεία και για πόσο καιρό θα αποκτηθούν.

Εάν μια μετοχή, ομόλογο ή μετοχή ETF αγοράστηκε πριν από περισσότερα από τρία χρόνια, τότε μπορείτε να τα πουλήσετε με ασφάλεια και να μην πληρώσετε φόρο εισοδήματος. Ας πούμε ότι ένας επενδυτής με σχέδια για ένα διαμέρισμα που θέλει να αγοράσει σε 10 χρόνια μπορεί να επενδύσει και να μην ανησυχεί ότι οι υποχρεωτικές εισφορές θα επηρεάσουν την κερδοφορία.

Αλλά εάν τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να πωληθούν νωρίτερα, τότε ο φόρος σε αυτά θα εξακολουθεί να παρακρατείται - 13%. Εκτός από εκείνες τις περιπτώσεις που ο επενδυτής κατέγραψε ζημία: πούλησε λιγότερο από ό,τι αγόρασε. Εάν υπάρχει κέρδος, τότε πρέπει να πληρωθεί ο φόρος, αλλά μόνο στη διαφορά μεταξύ αγοράς και πώλησης.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγόρασε μετοχές της First Company για 80.000 ρούβλια και τον επόμενο χρόνο τις πούλησε για 100.000. Και για τις δύο πράξεις, έδωσε 0,3% προμήθεια στον μεσίτη, η οποία λαμβάνεται επίσης υπόψη στους υπολογισμούς. Θα πρέπει να πληρώσετε τόσα πολλά:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 ρούβλια

Επιπλέον, θα υπάρχουν πληρωμές προς το κράτος για μερίσματα και τοκομερίδια, ίδια εισοδηματική εισφορά 13%. Ας υποθέσουμε ότι τα μερίσματα της εταιρείας "Pervaya" ανήλθαν σε 7.000 ρούβλια - 910 θα παρακρατηθούν από τον επενδυτή, γεγονός που θα επηρεάσει επίσης την κερδοφορία.

Λαμβάνοντας υπόψη τους φόρους, ο επενδυτής θα χάσει το 3% της απόδοσης του χαρτοφυλακίου του - αρκετά, και τώρα η επένδυση στον δείκτη S&P 500 με ετήσια απόδοση 30,3% φαίνεται ακόμα πιο λογική. Αν και αυτή η αξία θα είναι ελαφρώς μικρότερη - λόγω των προμηθειών κεφαλαίων και φόρων.

Τι αξίζει να θυμόμαστε

1. Αν ένας επενδυτής δεν αναλογιστεί την κερδοφορία, τότε δεν καταλαβαίνει αν έχει επενδύσει με επιτυχία χρήματα και αν αξίζει να αλλάξει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
2. Ο υπολογισμός κερδών, ζημιών από προμήθειες και φόρους είναι ευκολότερος εάν διατηρείτε έναν απλό πίνακα ημερολογίων στο Excel.
3. Είναι καλύτερο για έναν επενδυτή να καθορίσει την κερδοφορία χρησιμοποιώντας τον τύπο ΑΠΟΔΟΣΗΣ - θα λάβει υπόψη τις ακανόνιστες κινήσεις χρημάτων στον λογαριασμό μεσιτείας.
4. Μερικές φορές είναι πιο κερδοφόρο να επενδύσεις σε πολλά αμοιβαία κεφάλαια ή δείκτες παρά να δημιουργήσεις το δικό σου επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.