Τι είναι οι χρηματιστηριακοί δείκτες και πώς να τους χρησιμοποιήσετε

2024 Συγγραφέας: Malcolm Clapton | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 03:52

Αυτά τα εργαλεία είναι χρήσιμα τόσο για αρχάριους όσο και για επαγγελματίες.

Τι είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης

Είναι ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που παρακολουθεί την αξία μιας ομάδας τίτλων, ομαδοποιημένων σύμφωνα με ένα συγκεκριμένο κριτήριο: χώρα, κλάδος ή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, υπάρχει ένας δείκτης μετοχών των μεγαλύτερων ρωσικών εταιρειών στο Χρηματιστήριο της Μόσχας ή ένας δείκτης ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου.

Δεν μπορείτε να αγοράσετε έναν χρηματιστηριακό δείκτη απευθείας. Δεν πρόκειται για ασφάλεια, αλλά απλώς για μαθηματικό δείκτη. Αλλά στη βάση του, μπορείτε να επενδύσετε και να αναλύσετε το χρηματιστήριο.

Οι χρηματοδότες έχουν καταλήξει σε δείκτες επειδή είναι αδύνατο να παρακολουθηθούν οι αλλαγές στις τιμές χιλιάδων τίτλων. Αλλά αν συγκεντρώσετε μερικά από αυτά σε ένα ειδικό εργαλείο, θα μπορείτε να κατανοήσετε το κλίμα της αγοράς ή να αξιολογήσετε πόσο καλό είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής κέρδιζε 10% ετησίως σε ρωσικά δημοτικά ομόλογα για το 2020. Και αυτό είναι ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα, επειδή ο δείκτης Mosbirzh για την ίδια περίοδο έδειξε απόδοση 5, 5-6, 5%: ο επενδυτής είχε καλύτερες επιδόσεις από την αγορά. Αλλά αν ο δείκτης αυξανόταν κατά 20%, τότε το 10% δεν θα καυχιόταν πλέον.

Οι δείκτες αποτελούνται από ειδικά τμήματα χρηματοπιστωτικών εταιρειών ή ολόκληρων εταιρειών. Είναι πολύ δύσκολο για έναν ιδιώτη επενδυτή να υπολογίσει μόνος του τις πληροφορίες και δεν είναι καν απαραίτητο: σχεδόν όλα τα χρηματιστήρια έχουν τέτοιους δείκτες, συν οι μεγαλύτερες εταιρείες αξιολόγησης όπως οι Standard & Poor's, Dow Jones, MSCI ή Expert RA.

Πώς λειτουργεί ένας χρηματιστηριακός δείκτης και γιατί χρειάζεται

Οι δείκτες υπολογίζονται από επαγγελματίες, επομένως βασίζονται σε σύνθετους υπολογισμούς, τύπους και μαθηματικά μοντέλα. Υποβάλλονται σε επεξεργασία και δημοσιεύεται το αποτέλεσμα - η αξία σε ειδικές μονάδες, πόντοι.

Για παράδειγμα, ένας από τους παλαιότερους δείκτες στον κόσμο, ο Dow Jones Industrial Average, παρακολουθεί τα 30 μεγαλύτερα blue chips στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Η μεθοδολογία είναι 17 σελίδες, αλλά εν συντομία: είναι ένας σταθμισμένος δείκτης που υπολογίζεται αθροίζοντας την αξία των μετοχών και στη συνέχεια διαιρώντας τα.

Το 1884, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones ήταν 28,46 μονάδες. Μετά από 136 χρόνια, ο δείκτης έφτασε στο επίπεδο των 30 606, 48. Αυτό σημαίνει ότι το δολάριο που επενδύθηκε τότε θα είχε πολλαπλασιαστεί πάνω από χίλιες φορές.

Ένας άλλος δημοφιλής δείκτης, ο S&P 500, υπολογίζεται διαφορετικά. Περιλαμβάνει 500 αμερικανικές εταιρείες με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση, για τους χρηματοοικονομικούς δείκτες των οποίων προκύπτουν ακόμη πιο περίπλοκοι τύποι.

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τους δείκτες Dow Jones, S&P 500 και πολλούς άλλους δείκτες για να αποτιμήσουν τις επενδύσεις τους. Ίσως το χαρτοφυλάκιο φέρνει τόσα όσα η αγορά στο σύνολό της. Ίσως τα αποτελέσματα του επενδυτή να είναι ακόμα καλύτερα και να είναι υπέροχος. Αλλά το ευρετήριο θα σας πει επίσης τι πρέπει να αλλάξετε.

• Πουλήστε κακά περιουσιακά στοιχεία. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου είναι χαμηλότερη από την αγορά - ένας επενδυτής μπορεί να αναλύσει τα περιουσιακά του στοιχεία και να καταλάβει ότι οι μετοχές πολλών εταιρειών μειώνουν το συνολικό αποτέλεσμα. Ίσως θα έπρεπε να εξαλειφθούν για να αυξηθεί η κερδοφορία.
• Αγοράστε πολλά υποσχόμενα περιουσιακά στοιχεία. Μπορεί να είναι το αντίστροφο: ο επενδυτής έχει καλό χαρτοφυλάκιο και αξίζει ακόμη και να αυξήσει το μερίδιο των κερδοφόρων επενδύσεων. Ή αγοράστε μετοχές ενδιαφέρουσες εταιρείες που μπορούν να αποφέρουν περισσότερα χρήματα.
• Βελτιώστε τη διαφοροποίηση. Οι τίτλοι είναι ένα μέσο της αγοράς, επομένως η αξία τους είναι ασταθής. Αλλά αν ο δείκτης κυμάνθηκε εντός 10%, και το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή για την ίδια περίοδο - κατά 20%, τότε πρέπει να καταλάβετε τι συμβαίνει. Ίσως αξίζει να αγοράσετε περιουσιακά στοιχεία από άλλες βιομηχανίες ή χώρες.

Ποιοι δείκτες είναι χρήσιμοι για έναν ιδιώτη επενδυτή

Κάθε επενδυτής έχει το δικό του χαρτοφυλάκιο, το οποίο εξαρτάται από την επενδυτική στρατηγική. Κατά συνέπεια, οι άνθρωποι θα πρέπει να παρακολουθούν έναν ενιαίο δείκτη ή έναν συνδυασμό και των δύο. Αλλά υπάρχουν μερικοί κοινοί δείκτες που θα λειτουργήσουν σχεδόν για όλους.

Δείκτες στη ρωσική αγορά

Δείκτης ανταλλαγής Μόσχας, IMOEX. Αυτός είναι ο κύριος δείκτης στο ρωσικό χρηματιστήριο, ο δείκτης υπολογίζεται σε ρούβλια και αναθεωρείται κάθε τρεις μήνες. Τον Αύγουστο του 2021, η λίστα περιλαμβάνει μετοχές 44 εταιρειών, οι οποίες επιλέγονται ανάλογα με τη μεγαλύτερη ρευστότητα - τον αριθμό των συναλλαγών που έγιναν μαζί τους στο χρηματιστήριο. Στην πρώτη πεντάδα περιλαμβάνονται οι Sberbank, Gazprom, LUKOIL, Yandex και Norilsk Nickel.

Για έναν επενδυτή, ο δείκτης είναι χρήσιμος καθώς σας επιτρέπει να παρακολουθείτε τα αποτελέσματα ολόκληρου του χρηματιστηρίου της χώρας και να παρατηρείτε τη δυναμική των πιο υποσχόμενων δημόσιων εταιρειών.

Δείκτης RTS, RTSI. Το ίδιο με τον δείκτη του Χρηματιστηρίου της Μόσχας: περιλαμβάνονται οι ίδιοι τύποι και εταιρείες, αλλά υπολογίζονται σε δολάρια.

Ο δείκτης σάς επιτρέπει να δείτε τη δυναμική της ρωσικής αγοράς από έξω: σε ρούβλια όλα μπορεί να είναι καλά, αλλά σε δολάρια θα καταρρεύσει κατά 45,2%, όπως το 2014.

Μόσχα Exchange Blue Chip Index, MOEXBC. Περιλαμβάνει επιλεγμένες, πιο ρευστοποιημένες και μεγάλες εταιρείες στο ρωσικό χρηματιστήριο - υπάρχουν 15 συνολικά.

Μερικές φορές οι επενδυτές δεν χρειάζονται ολόκληρο το χρηματιστήριο, αλλά μόνο τους πιο επιτυχημένους εκπροσώπους του. Για παράδειγμα, να φτιάξετε ένα χαρτοφυλάκιο που δεν θα παρουσιάζει μεγάλες διακυμάνσεις στην τιμή και θα παρουσιάζει αρκετά σταθερή απόδοση.

Δείκτης MSCI Ρωσίας. Αυτός είναι ένας δείκτης του ρωσικού χρηματιστηρίου: παρόμοιος με τον δείκτη του Χρηματιστηρίου της Μόσχας, αλλά υπολογίζεται από το διεθνές πρακτορείο MSCI. Η αξία εμφανίζεται σε δολάρια και το βάρος των μετοχών στον δείκτη εξαρτάται από το μέγεθος της εταιρείας και τη διαθεσιμότητα των τίτλων της για ξένους επενδυτές.

Τα μεγάλα ξένα κεφάλαια δεν αναλύουν κάθε ρωσική εταιρεία, αλλά καθοδηγούνται από αυτόν τον δείκτη. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό για έναν ιδιώτη επενδυτή να τον παρακολουθεί: προκειμένου να αγοράσει ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία εγκαίρως, ενώ η τιμή τους δεν έχει αλλάξει πολύ. Γεγονός είναι ότι τα funds ενημερώνουν τη σύνθεση των χαρτοφυλακίων ακολουθώντας τον δείκτη και αυτό επηρεάζει ολόκληρη τη ρωσική αγορά.

Δείκτες στη διεθνή αγορά

S&P 500, SPX. Το πρακτορείο Standard & Poor's υπολογίζει έναν δείκτη με τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Αν και υπάρχουν περισσότερες από 5.000 εταιρείες που εκπροσωπούνται σε αυτές, αυτές οι 500 αντικατοπτρίζουν καλύτερα τη δομή του χρηματιστηρίου: αντιπροσωπεύουν περίπου το 80% της κεφαλαιοποίησής του.

Ο δείκτης είναι βολικός για αρχάριους επενδυτές σε όλο τον κόσμο: τώρα το αμερικανικό χρηματιστήριο είναι το ισχυρότερο και αυτός είναι ένας τρόπος για να επενδύσετε σε αυτό χωρίς να μπείτε σε λεπτομέρειες. Ο θρυλικός Warren Buffett συνιστά την Berkshire Hathaway Annual Shareholders Meeting 2021 / Yahoo Finance να επενδύσει με αυτόν τον τρόπο για πολλά χρόνια.

Warren Buffett Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Berkshire Hathaway.

Το καλύτερο πράγμα για τους περισσότερους ανθρώπους είναι να έχουν ένα ταμείο δείκτη S&P 500.

NASDAQ Composite, IXIC. Αυτός ο δείκτης γίνεται από το αμερικανικό χρηματιστήριο NASDAQ, το οποίο στεγάζει τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας, ηλεκτρονικών ειδών και κατασκευαστών λογισμικού. Περίπου το ένα τρίτο του δείκτη καταλαμβάνεται από την «μεγάλη πεντάδα»: Alphabet, Amazon, Apple, Facebook και Microsoft.

Εάν ένας επενδυτής θέλει να επενδύσει σε εταιρείες τεχνολογίας, τότε καλύτερα να ξεκινήσει με το NASDAQ Composite. Καθιστά εύκολη την παρακολούθηση τεχνολογικών κολοσσών, κατασκευαστών ηλεκτρονικών ειδών, χρηματοοικονομικών και βιοτεχνολογικών εταιρειών - περισσότερες από 3.000 επιχειρήσεις από τις Ηνωμένες Πολιτείες συνολικά.

Dow Jones Industrial Average, DJIA. Ο δείκτης υπολογίζεται από τον ίδιο οργανισμό Standard & Poor's, αλλά χρησιμοποιώντας διαφορετική μεθοδολογία και για μικρότερο αριθμό εταιρειών - η λίστα περιλαμβάνει τις 30 μεγαλύτερες αμερικανικές βιομηχανικές εταιρείες.

Ο δείκτης θα είναι χρήσιμος για τους επενδυτές που θέλουν να ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά στα σταθερά blue chip, αλλά όχι στη ρωσική, αλλά στην αμερικανική αγορά.

FTSE 100, FTSE. Ο FTSE καταρτίζει δείκτη με βάση το Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Ως βάση λαμβάνεται η τιμή των μετοχών των 100 μεγαλύτερων εταιρειών που διαπραγματεύονται σε αυτό.

Εάν ο επενδυτής δεν θέλει να περιοριστεί στα χρηματιστήρια της Ρωσίας και των Ηνωμένων Πολιτειών, τότε ο FTSE 100 θα εμφανίσει επιλογές για τις καλύτερες ευρωπαϊκές εταιρείες.

Υπάρχουν αρκετοί άλλοι δείκτες που παρακολουθούν τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια στον κόσμο. Συνήθως, ένας ιδιώτης επενδυτής μπορεί να αγοράσει μετοχές ορισμένων από τις κορυφαίες εταιρείες απευθείας, αλλά οι περισσότερες είναι διαθέσιμες είτε μέσω ETFs είτε μέσω αποδείξεων από θεματοφύλακα - τίτλους που αποδεικνύουν την ιδιοκτησία των μετοχών.

Αξίζει επίσης να παρατηρήσουμε τους παγκόσμιους δείκτες για να αναλύσουμε τις τάσεις στην παγκόσμια οικονομία:

• Shanghai Composite, SSEC. Το Χρηματιστήριο της Σαγκάης, το μεγαλύτερο στην Κίνα, υπολογίζει έναν δείκτη όλων των εταιρειών που διαπραγματεύονται σε αυτό.
• Nikkei 225, N225. Ο δείκτης του Χρηματιστηρίου του Τόκιο, τον οποίο υπολογίζει πιο εύκολα από όλους τους άλλους, είναι ο αριθμητικός μέσος όρος των τιμών των 225 μετοχών με τη μεγαλύτερη ρευστότητα.
• Deutscher Aktienindex, DAX. Ο χρηματιστηριακός δείκτης της γερμανικής αγοράς αποτελείται από 30 μεγαλύτερες εταιρείες.
• Cotation Assistée en Continu 40, CAC. Δείκτης 40 εταιρειών που είναι εισηγμένες στο γαλλικό χρηματιστήριο Euronext Paris.

Πώς να επενδύσετε με βάση τον χρηματιστηριακό δείκτη

Εάν ένα άτομο έχει πολλά εκατομμύρια ρούβλια και θέλει να ασχοληθεί με επενδύσεις, τότε μπορείτε να επαναλάβετε τον δείκτη μόνοι σας. Οι συντάκτες του δείκτη αποκαλύπτουν πάντα ποιους τίτλους και σε ποιες αναλογίες έχουν χρησιμοποιήσει. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές και ομόλογα στο χρηματιστήριο και, στη συνέχεια, να προσαρμόσετε τη δομή μετά την αλλαγή του δείκτη.

Ένας ευκολότερος και φθηνότερος τρόπος για να επενδύσετε σε έναν δείκτη είναι να αγοράσετε μετοχές σε ένα χρηματοοικονομικό αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF. Οι διαχειριστές τέτοιων κεφαλαίων παρακολουθούν τη δομή ενός δείκτη και, εάν είναι απαραίτητο, εξισορροπούν εκ νέου το χαρτοφυλάκιο.

Η επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη είναι πιθανό να είναι πιο κερδοφόρο από την προσπάθεια αναπαραγωγής του δείκτη από μόνη της:

• Αγοράστε ένα μερίδιο του ταμείου είναι φθηνό. Κατά κανόνα, ένας επενδυτής πληρώνει από 2-5 έως 7-9 χιλιάδες ρούβλια ανά μετοχή, συν μια μεσιτική προμήθεια για την αγορά. Στην περίπτωση ανεξάρτητων επενδύσεων, μόνο οι προμήθειες μπορούν να λάβουν δεκάδες χιλιάδες.
• Η πληρωμή φόρων είναι εύκολη. Συνήθως, ο ίδιος ο μεσίτης επιβάλλει φόρο 13% στα κέρδη του επενδυτή. Εάν ένα άτομο αγοράζει μετοχές ξένων εταιρειών μόνος του, τότε θα πρέπει να κατανοήσει τα φορολογικά και νομικά καθεστώτα διαφορετικών χωρών.
• Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαφοροποιείται από προεπιλογή. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μια μετοχή, λαμβάνει αμέσως μια μετοχή σε δεκάδες και εκατοντάδες εταιρείες έναντι ενός μικρού ποσού. Αυτό σημαίνει ότι ο κίνδυνος απώλειας χρημάτων από τις διακυμάνσεις της τιμής των μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων είναι χαμηλός.

Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν επίσης μειονεκτήματα που πρέπει να έχετε κατά νου. Το κυριότερο είναι ότι επαναλαμβάνουν ατελώς τους δείκτες στους οποίους βασίζονται. Ας υποθέσουμε ότι ο δείκτης έχει αλλάξει ελαφρώς και το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να αγοράσει επιπλέον μετοχές μιας εταιρείας. Αλλά υπάρχουν πολλά κεφάλαια που λειτουργούν και αν όλοι βιαστούν στο χρηματιστήριο σε μια στιγμή, τότε οι μετοχές μιας συγκεκριμένης εταιρείας θα αυξηθούν σε τιμή: θα πρέπει να πληρώσετε υπερβολικά, γεγονός που θα μειώσει την κερδοφορία. Και οι διαχειριστές πρέπει να πληρώσουν σε έναν μεσίτη προμήθεια για την αγορά - μικρότερη από έναν ιδιώτη επενδυτή, αλλά ακόμα. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης θα δείχνει, ας πούμε, 10% ετησίως, και το ταμείο - μόνο 8%.

Η κερδοφορία μειώνεται επίσης από την προμήθεια διαχείρισης που χρεώνει το ταμείο, συνήθως η τελευταία κυμαίνεται από 0, 06% έως 1, 5-2% ετησίως. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο κερδίζει 3% και παίρνει τα δύο τρίτα, τότε οι επενδυτές θα έχουν απόδοση μόνο 1% - στην πραγματικότητα, αυτό είναι απώλεια, επειδή ο πληθωρισμός στη Ρωσία είναι πέντε φορές υψηλότερος Σχετικά με τον δείκτη τιμών καταναλωτή τον Δεκέμβριο του 2020 / Rosstat.

Υπάρχουν δεκάδες χιλιάδες ETF στον κόσμο, 94 κεφάλαια είναι διαθέσιμα σε έναν ιδιώτη επενδυτή στη Ρωσία. Περισσότεροι από τους μισούς ακολουθούν έναν δείκτη. Και όχι μόνο μετοχές, αλλά και ομόλογα, ευρωομόλογα, ακόμα και εμπορεύματα. Η επιλογή ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου και κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από τον επενδυτή: τους στόχους του, το κεφάλαιο, την ηλικία, την ανοχή κινδύνου και άλλους παράγοντες. Εν ολίγοις, οι μετοχές και τα εμπορεύματα θα φέρουν περισσότερα χρήματα, αλλά με κίνδυνο, και τα ομόλογα και τα ευρωομόλογα είναι λιγότερο κερδοφόρα, αλλά πιο αξιόπιστα.

Θα παρουσιάσουμε πολλά μεγάλα κεφάλαια που είναι διαθέσιμα σε έναν ιδιώτη επενδυτή στη Ρωσία.

Χρηματιστήριο ETFs

• ITI Funds Russia Equity, RUSE. Ένα ξένο αμοιβαίο κεφάλαιο που παρακολουθεί τον δείκτη συνολικής απόδοσης RTS. Αυτό σημαίνει ότι 44 μεγαλύτερες ρωσικές εταιρείες από 15 τομείς της οικονομίας βρίσκονται στον πυρήνα. Η τιμή των μετοχών τους μετατράπηκε από ρούβλια σε δολάρια, στα οποία το αμοιβαίο κεφάλαιο αναφέρει την κερδοφορία. Λαμβάνοντας υπόψη τα μερίσματα και τα καταβάλλει η RUSE, το 2020 αποδείχθηκε 7,41% σε δολάρια. Για ένα νόμισμα, αυτό είναι ένα υψηλό ποσοστό: για σύγκριση, μια συνεισφορά σε δολάρια δεν θα φέρει περισσότερο από 0, 1–0, 7% στις ρωσικές τράπεζες.
• Tinkoff iMOEX, TMOS. Ακολουθεί τον δείκτη του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Η σύνθεση είναι παρόμοια με την προηγούμενη, αυτή είναι μια επένδυση σε ολόκληρη τη ρωσική αγορά ταυτόχρονα, αλλά το κύριο νόμισμα είναι το ρούβλι. Το 2020, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε απόδοση 36,02%.
• Υπεύθυνη Επένδυση, SBRI. Επαναλαμβάνει τον δείκτη RSPP. Πρόκειται για επενδύσεις σε ρωσικές εταιρείες που συμμορφώνονται με τις αρχές ESG: νοιάζονται για το περιβάλλον, τους εργαζόμενους και την κοινωνία συνολικά. Ο κατάλογος περιλαμβάνει Rosneft και NLMK, καθώς και, για παράδειγμα, RusHydro και Magnit. Από τον Αύγουστο του 2020 έως τον Αύγουστο του 2021, η μετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξήθηκε σε τιμή κατά 35%.
• Dividend Aristocrats of USA, FMUS. Αγοράζει μετοχές ενός άλλου fund, του αμερικανικού, που παρακολουθεί τον δείκτη Dow Jones Dividend 100. Πρόκειται για μεγάλες και παλιές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα εδώ και πολύ καιρό και σταθερά, αλλά αναπτύσσονται αργά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο άνοιξε τον Ιανουάριο του 2021 και έκτοτε έχει αυξηθεί κατά 10,9% σε δολάρια.

ETFs ομολόγων και ευρωομολόγων

• FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, FXRB. Ακολουθεί το Bloomberg Barclays Index, που περιλαμβάνει εταιρικά ευρωομόλογα 25-30 ρωσικών εταιρειών. Ο δείκτης βασίζεται σε ξένο και το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται τόσο σε δολάρια όσο και σε ρούβλια, επομένως η απόδοση είναι διαφορετική: 38,72% σε δολάρια και 58,28% σε ρούβλια.
• Δείκτης Sberbank του Χρηματιστηρίου της Μόσχας για ρωσικά ρευστά ευρωομόλογα, SBCB. Οι διαχειριστές κεφαλαίων αγοράζουν ευρωομόλογα των ίδιων μεγάλων ρωσικών εταιρειών, αλλά οι μετοχές τους σταθμίζονται διαφορετικά - σύμφωνα με τον δείκτη. Επιπλέον, περίπου το 12% του κεφαλαίου επενδύεται σε ευρωομόλογα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η ετήσια απόδοση είναι 1,4% σε δολάρια.
• «Δείκτης MKB του Χρηματιστηρίου της Μόσχας κρατικών ομολόγων (1-3 έτη)», SUGB. Ακολουθεί απευθείας τον ομώνυμο δείκτη, αγοράζει OFZ για ρούβλια και αναφέρει επίσης την κερδοφορία σε αυτά. Από τον Σεπτέμβριο του 2020, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χάσει το 0,44% της αξίας του.
• FinEx US TIPS UCITS, FXTP. Επαναλαμβάνει τον δείκτη American Solactive, ο οποίος βασίζεται στα ομόλογα του Ομοσπονδιακού Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Από την έναρξη λειτουργίας του, τον Μάιο του 2021, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αυξηθεί κατά 3% σε δολάρια.

Δείκτες ETF για νομίσματα και εμπορεύματα

• ATON Gold Miners, AMGM. Δεν αγοράζει απευθείας χρυσό, αλλά παρατηρεί τον δείκτη NYSE Arca Gold Miners: μετά από αυτόν, αποκτά μετοχές 50 εταιρειών εξόρυξης χρυσού. Από τον Απρίλιο του 2021, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υποχωρήσει σε τιμή 8,48%. Αλλά αυτό δεν είναι εντελώς ενδεικτικό: αν υπήρχε από τις αρχές του 2020, τότε ο επενδυτής θα μπορούσε να κερδίσει 40% ετησίως - η τιμή του χρυσού εκτινάχθηκε κατά το πρώτο κύμα του κορωνοϊού.
• FinEx Ταμειακά Ισοδύναμα ΟΣΕΚΑ, FXTB. Ακολουθεί τον δείκτη Solactive GBS και επενδύει σε βραχυπρόθεσμα γραμμάτια ΗΠΑ. Για το έτος έφεραν απώλειες περίπου 0,2%.

Τι αξίζει να θυμόμαστε

1. Ο χρηματιστηριακός δείκτης είναι ένας δείκτης που δείχνει τη δυναμική της αξίας μιας ομάδας τίτλων. Τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται σύμφωνα με κάποιο κριτήριο: χώρα, τομέας της οικονομίας ή κερδοφορία.
2. Οι δείκτες καταρτίζονται και υπολογίζονται από χρηματιστήρια ή εξειδικευμένους φορείς. Βασίζεται σε δεδομένα από εκατοντάδες τίτλους και πολύπλοκους μαθηματικούς τύπους.
3. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν δείκτες για να συγκρίνουν την απόδοση των χαρτοφυλακίων τους με τη δυναμική της χρηματιστηριακής αγοράς.
4. Δεν υπάρχει ενιαίος σωστός δείκτης: ο καθένας εστιάζει σε κάτι διαφορετικό και είναι χρήσιμος σε διαφορετικές ομάδες επενδυτών.
5. Δεν μπορείτε να επενδύσετε απευθείας στον χρηματιστηριακό δείκτη - είναι απλώς ένας δείκτης. Αλλά μπορείτε να αγοράσετε ένα BIF ή ETF, τα οποία σχεδόν χωρίς αποκλίσεις επαναλαμβάνουν τη σύνθεση του δείκτη.